被動收入是什麼？有哪些、每月 1 萬到 5 萬要多少本金、常見陷阱一次看懂｜台灣財富報告系列

被動收入（passive income）是指不需要你持續投入工作時間、主要由資產或已經建好的系統替你產生的收入，例如股息、利息、房租、版稅。它和主動收入的差別只有一個：你停止工作的那個月，這筆錢還會不會進來。要注意「被動」是程度問題，不是有或沒有——多數被當成被動收入賣給你的東西，其實都還要管理。

這篇是老喬台灣財富報告系列裡專門回答「被動收入」的一頁：先講定義與種類，再用官方公布的殖利率、定存利率與國際通用的提領率，算出每月 1 萬、2 萬、3 萬、5 萬被動收入各要多少本金，最後拆解「不需管理、穩賺被動收入」這類招商話術。本文只講結構、數字與利弊，不推薦任何個股或商品。

被動收入是什麼？定義與英文

被動收入的英文是 passive income。這個詞最嚴格的用法來自美國稅法：美國國稅局（IRS）把「被動活動」（passive activity）定義為租賃活動，以及納稅人沒有實質參與（material participation）的營業活動——重點在「你有沒有實質參與」，不在收入來源是什麼。

台灣沒有法律上的被動收入定義，日常講法大致是：收入的產生不需要你每天到場，而是靠你先前投入的本金、作品或系統。所以同樣是開店，老闆天天顧店是主動收入，把整間店交給專業經理人、自己只看財報，才比較接近被動收入。

主動收入 vs 被動收入

這張表的重點在最後兩列：主動收入的天花板是你的時間，被動收入的天花板是你的本金。所以對多數上班族來說，兩者不是二選一——主動收入是用來「買進」被動收入的本金來源，副業也屬於主動收入這一側。

被動收入有哪些？20 種類型用三把尺評比

判斷一種收入有多「被動」，老喬用三把尺：要多少本金、要花多少持續的時間、以及真的被動嗎（出事時要不要你親自處理）。下面把常見的 20 種被動收入分成六大類逐一評比（表中「本金」「時間」「被動嗎」即這三把尺），站上已經拆解過的類型，直接連到那篇完整分析。

一、金融資產：用本金換收益

金融資產這一類是最接近「真的被動」的一群，代價是本金門檻最高，每月想領多少、要準備多少本金，見下方的本金試算表。其中高股息與市值型 ETF 的差別特別容易被忽略：本站實測同一段五年、同樣每季投入，高股息 ETF 年化 13.96%，市值型是 27.72%——配息多，不代表錢長得比較快，完整比較在〈國泰永續高股息（00878）定期定額 5 年實測〉。指數型 ETF 配息全數再投入的長期效果，見〈元大台灣50（0050）定期定額 22 年全模擬〉。

二、制度型：工作期間就在累積

多數上班族最早擁有的被動收入，其實是勞保老年年金與勞退。勞保老年年金的公式是年資 × 平均月投保薪資 × 1.55%，投保上限 45,800 元、年資 30 年約每月 21,297 元；算退休要準備多少被動收入之前，先把這一筆扣掉，自己要存的本金會小很多。

三、不動產：本金最重、管理最多

不動產是傳統印象裡的被動收入代表，但它是這六類裡本金最重、自己管理時也最費工的一類；想要真的被動，就得付錢把管理外包。租金收益的算法見下方〈房租〉一段。

四、內容與智慧財產：本金最少、前期最累

這一類幾乎不用本金，換來的是大量前期時間，而且收入會隨作品過時、平台演算法改變而遞減。網站廣告的量級可以用本站的實測來抓：老喬的內容站頁面 RPM 是 US$0.89，以匯率 32 回推，每月廣告收入 NT$10 萬需要約 351 萬次月頁面瀏覽，見〈老喬的網路廣告收入實測〉。影音與直播的收入報稅時多半屬於執行業務所得，不是免稅的「被動收入」，見〈網紅稅怎麼算？〉。

五、機台與事業：招商最愛說「被動」的一類

這一類是招商文案最常掛上「被動收入」的地方，實際上多半要補貨、維修、管人，下方陷阱段會逐一拆開。販賣機的產業數字與財務試算另見〈販賣機加盟的產業研究與財務計算〉；居家清掃加盟是加盟主付 60 萬元、五年期，總部派案、人力由加盟主自己管，見〈2026 夏季加盟展心得〉。

六、高風險型：看起來最被動、最容易歸零

這一類的共同點是利率遠高於市場、而且標榜「存著就好」。本站 2021 年底拆過 Terra 生態系的 Anchor 協議：它提供 20% APY 的存款利息，但一年的利息支出比收入多出約 8,580 萬美元，高利率靠儲備金燒錢維持，屬於不可持續的模式，見〈Anchor 提供 20% APY 的利息，是真是假？〉。Terra 生態系在 2022 年 5 月崩盤。

20 種看下來的規律

越被動的收入，要的本金越多；本金越少的做法，越是用時間去換。「0 成本又不用花時間」的被動收入，在這三把尺上找不到位置——如果有人這樣賣給你，要不是隱藏了時間成本，就是隱藏了本金風險。副業（接案、兼職、團購）不在這 20 種裡，因為它是做才有的主動收入，比較適合當作累積本金的來源。

下面挑最常被問到的四種，細看它們的數字與眉角。

股息與 ETF 配息

股息是最常被討論的被動收入，但股息的多寡由兩件事決定：你投入的本金，以及殖利率。殖利率不是固定的，它是「股利 ÷ 股價」，股價漲、殖利率就被稀釋。

臺灣證券交易所內的行情螢幕，右邊是 2021 年 2 月 8 日的加權指數盤中走勢，收在 15,802.40 點。殖利率是股利除以股價，螢幕上的價格每天在動，殖利率也跟著動。攝影：中華民國總統府，CC BY 2.0，原圖。

證交所統計的台股大盤現金殖利率，2022 年是 4.88%、2023 年 3.37%、2024 年 2.35%、2025 年 2.29%，到 2026 年 8 月只剩 1.56%（初步值）。同一批公司，股價漲了一大段之後，同樣的錢買到的股息少了一半以上。

股息還有兩筆會被忽略的扣項。股利所得可選擇併入綜合所得、享 8.5% 可抵減稅額（每戶上限 8 萬元），或單獨以 28% 分開計稅；單次領取股利達 2 萬元時，另會被扣取 2.11% 的二代健保補充保費。所以「每月領 1 萬股息」要先講清楚是稅前還是稅後。

老喬自己的台股以金融股為主，當作「現金流基地」，並把個人績效和 0050 攤開比較了十幾年，實際數字在〈老喬的台灣股市成效紀錄：個人績效與 0050 比較〉。

定存利息

定存是最被動、也最慢的被動收入。中央銀行公布的五大銀行平均存款利率，一年期定期存款固定利率為 1.7%（資料日 2026 年 9 月 29 日）。利息所得與股利等合計每戶有 27 萬元的儲蓄投資特別扣除額。

定存的問題不在風險，而在購買力：只要通膨率高於利率，本金的實質價值每年都在縮水。它適合放緊急預備金，不適合單獨撐起「靠被動收入生活」的計畫。

房租

房租是傳統印象裡的被動收入，但它的被動程度取決於你願不願意付錢把管理外包。找租客、修繕、繳房屋稅與地價稅、處理空租期，都是自己當房東時的工作。

台灣官方沒有公布全國住宅的租金收益率，本文也不給一個數字。要評估自己的物件，公式是「年租金 −（稅費＋修繕＋管理費＋空租損失）」÷ 房價；只用「月租 × 12 ÷ 房價」算出來的毛收益，會系統性地高估。

版稅與內容

書、線上課程、影音與部落格，是本金最少的一類，但前期的時間投入最大，而且收入會隨作品過時、平台演算法改變而遞減。在 IG、YouTube 經營帳號領廣告分潤或業配，比較接近「自雇的內容工作」：停止更新，觸及與收入通常都會跟著掉。

算給你看：每月 1 萬、2 萬、3 萬、5 萬被動收入要多少本金

公式只有一條：所需本金 ＝ 每年想領的金額 ÷ 年報酬率。差別在「年報酬率」要用哪一種口徑，而口徑會讓答案差到兩倍以上。本文並列兩種：

• 只領收益、本金不動：用定存利率或股票殖利率，錢永遠留著，但報酬率低、所需本金高。
• 提領率、本金可慢慢花：用 4% 或 3.5% 的安全提領率，允許動用本金，但要承受市場波動，設計目標是撐完 30 年左右的退休期。

各欄的假設與出處如下：定存 1.7% 為中央銀行五大銀行一年期定存固定利率（2026-09-29）；殖利率 2.29% 與 1.56% 為證交所大盤現金殖利率（2025 年全年、2026 年 8 月初步值）；4% 提領率源自 William Bengen 1994 年以美國歷史資料的回測、1998 年 Trinity Study 驗證；3.5% 為台灣較保守的本土化建議，推導見〈退休金要存多少？台灣退休規劃完整指南〉。全部是稅前、未扣二代健保補充保費，也未考慮通膨。

口徑一：只領收益、本金不動

表中「定存」欄以一年期定存利率 1.7% 計；「股息」兩欄是台股大盤現金殖利率，2.29% 為 2025 年全年、1.56% 為 2026 年 8 月初步值。

只領收益、不動本金，每月 1 萬被動收入要 524 萬到 769 萬元，每月 5 萬要 2,620 萬到 3,846 萬元。這三欄會隨利率與股價每年移動：大盤現金殖利率從 2022 年的 4.88% 掉到 2026 年 8 月的 1.56%，同樣每月 1 萬的股息，所需本金從約 246 萬變成約 769 萬。

口徑二：提領率、本金可慢慢花

允許動用本金時，每月 1 萬被動收入要 300 萬到 343 萬元，每月 5 萬要 1,500 萬到 1,714 萬元，大約是「只領收益」口徑的一半。提領率比較穩定，代價是你接受本金會慢慢變少、也要承受市場下跌時的提領壓力。

兩種口徑並排看，同樣是「每月 1 萬被動收入」，所需本金從 300 萬到 769 萬元不等；每月 5 萬則落在 1,500 萬到 3,846 萬元之間。聽到別人說「每月被動收入多少要多少本金」，先問他用的是哪一種口徑。

把這兩張表放回現實對照：〈退休要存 1,901 萬？這個數字是怎麼算出來的〉整理過，台灣已退休族群實際存到的金額約 685 萬元（富邦投信×中經院，2025 年調查），用 4% 提領率換算，大約是每月 2.3 萬元的被動收入；用 3.5% 則約每月 2 萬元。至於本金要多久才能滾出來，〈一億元的科學：複利、時間、本金的真相〉用年報酬 7% 試算過：每月投入 5 萬元，約 38 年滾到一億。

被動收入多少可以退休？

可以退休的條件是：每年的被動收入 ≥ 退休後的年支出 − 勞保、勞退等年金。先看支出這一邊，主計總處 2023 年家庭收支調查，戶長 65 歲以上的家庭平均每戶每月消費支出 5.19 萬元。

如果這 5.19 萬完全靠資產的被動收入支撐，一年 62.3 萬，用 4% 提領率要約 1,557 萬、用 3.5% 要約 1,779 萬。實際上多數人有勞保老年年金與勞退月領可以扣掉一部分，自己要準備的本金會明顯變小；各人年金差異很大，要先到勞保局做個人試算，再回來算缺口。完整的扣年金算法在〈退休金要存多少？台灣退休規劃完整指南〉。

被動收入陷阱：「不需管理、穩賺被動收入」怎麼拆

招商話術最常見的組合是「不需管理」「全自動」「穩賺被動收入」。本站拆過的四個案例，拆法都一樣：把營業額換回淨利，把「不需管理」換回實際工時。

飲料機加盟：營業額不是收入

老喬在 2024 年台北加盟展的觀察：加盟者主要看上的就是「不需管理」與「被動收入」兩點，因此對回本週期反而沒什麼要求；展場上廠商給的每月營業額預估多從 5 萬起跳，但廠商回報，多數飲料機一個月做到 3 萬就很不錯了。詳見〈飲料機、自動販賣機加盟的幾個數據〉。

台灣常見的飲料販賣機，一瓶標價 NT$20 到 NT$40。看起來不用人顧，但補貨、維修、清點零錢都要有人跑，營業額扣掉這些才是收入。攝影：Codobai，CC BY-SA 3.0，原圖（本文裁切使用，依同授權釋出）。

夾娃娃機台主：補貨就是工作

〈夾娃娃機產業怎麼賺？台主、場主、單台成本與經營風險拆解〉用單台月營業額 1 萬元試算：扣掉機台租金 3,000～4,000 元、商品進貨 3,000～4,000 元、補貨巡台的人工約 2,000 元，初步營運剩餘只剩約 0～2,000 元，還沒算稅、電費與耗損。台主要選品、補貨、處理庫存，並不是完全被動收入；場主向台主收機台租金，比較接近包租與資產管理。

新竹市水田街的夾娃娃機店，上傳者說明這間店由餐廳改裝而成。店裡常常看不到人，但每一台機台裡的商品選擇、補貨與庫存，都是台主的工作。攝影：T Gordon Cheng，CC BY-SA 4.0，原圖。

香港 SNAPIO 拍貼機：沒有數字的「穩賺」

〈香港的拍貼不開店：SNAPIO 的展店模型〉逐條讀過官方招商頁：用的是「營運無需人手」「穩賺被動收入」這類詞，賣的是「一台會自己賺錢的資產」，但全程沒有公開任何一個加盟金額，收益也只寫「極高的利潤率」、沒有數字。看不到成本與收益數字的「穩賺」，無法驗證。

自助洗衣店：回本期與替代方案

〈自助洗衣店是好的加盟標的嗎？〉整理的產業數字：單店投入約 300～700 萬元，平均回本週期 3～7 年。同樣的資金規模，拿去和其他資產（例如房地產、指數型投資）的報酬與風險並排比較，才知道這個「被動收入」值不值得。

台北一間投幣式自助洗衣店，烘乾機標示「每 10 元烘 5 分鐘」。店內無人值守，但機台保養、清潔、零錢與客訴處理仍要有人負責。攝影：ThomasYehYeh，CC BY-SA 4.0，原圖。

拆話術的五個問題

• 對方給的數字是營業額還是淨利？營業額要先扣租金、進貨、人力、稅與折舊。
• 誰補貨、誰維修、誰處理客訴？落在你身上的每一件事，都是工作時間。
• 回本期多長？設備的使用年限，有沒有比回本期長？
• 加盟金、設備費、分潤比例有沒有白紙黑字公開？沒有公開金額的方案，無法驗證。
• 有沒有「保證獲利」「穩賺」的字眼？任何保證報酬的投資都應先停下來查證，可撥 165 反詐騙專線諮詢。

「0 成本被動收入」也用同一套問法：真的沒有本金，代價通常是大量時間（內容、聯盟行銷），或者根本是要你先付錢的騙局。

被動收入在財富階梯上的位置

被動收入不是一個「有或沒有」的開關，而是一條從零慢慢往上爬的線。在〈台灣有錢人定義 2026 年版〉的資產分級裡，淨資產 1,500 萬～3,000 萬這一層的特徵是「資產開始替你工作，但還不能取代你工作」——被動收入可以補貼生活，但離開職場仍有壓力。

再往上一步就是財務自由。〈淨資產是什麼意思？定義＋計算公式＋台灣中位數對照〉的定義是：可投資淨資產產生的被動收入 ≥ 你的生活支出。注意是「可投資」淨資產——自住房算在淨資產裡，但它不會產生被動收入，除非你把它租出去、自己搬走。

所以要知道自己離「靠被動收入過生活」多遠，順序是：先算可投資淨資產，再用上面那張本金表換算它每月能產生多少被動收入，最後和自己的月支出比。存款在同齡人裡站在什麼位置，可以對照〈台灣存款大調查〉；想看整個系列的財富數據，回到〈台灣財富數據總覽〉。

老喬自己：2019 年還找不到被動收入的方法

老喬 2019 年底寫年度回顧時，記帳已進入第六年，當時寫下的是「至今仍然找不到能好好有被動收入的方法」。那一年剛當爸爸，最直接的感受是家庭需要的資源遠超過自己能累積的速度。

之後的轉向是 2020 年全面改走被動投資：認真算過帳才承認，自己主動選股又累、又打不贏大盤。台股則集中在金融股，定位是領息的現金流基地。這段過程的完整經過寫在〈老喬的個人介紹頁〉，台股實際績效與 0050 的逐年比較公開在〈老喬的台灣股市成效紀錄〉。

這也是本文只談結構與數字的原因：被動收入沒有捷徑，能驗證的只有本金、報酬率與時間這三個變數。

常見問題

被動收入是什麼意思？

被動收入是指不需要持續投入工作時間、主要由資產或已建好的系統產生的收入，例如股息、利息、房租與版稅；判斷方式是你停止工作之後，這筆錢還會不會繼續進來。

被動收入的英文是什麼？

被動收入的英文是 passive income。美國國稅局在稅法上的「被動活動」（passive activity）指租賃活動，以及納稅人沒有實質參與的營業活動。

被動收入有哪些？

本文整理 20 種被動收入、分六大類：金融資產（個股股息、指數型與高股息 ETF 配息、債券、定存、年金保險、REITs）、制度型（勞保年金與勞退）、不動產（收租、包租代管）、內容與智慧財產（版稅、線上課程、網站廣告與聯盟行銷、影音分潤、IP 授權）、機台與事業（販賣機、夾娃娃機、拍貼機、自助洗衣與加盟店）與高風險型（加密貨幣質押與高利存款）；接案、兼職等副業屬於主動收入。

每月被動收入 1 萬要多少本金？

每月 1 萬、一年 12 萬，用 4% 提領率約需 300 萬元，用 3.5% 約 343 萬元；若只領股息、本金不動，以台股大盤現金殖利率 2.29%（2025 年）計約需 524 萬元，以一年期定存利率 1.7% 計約需 706 萬元。

每月被動收入 5 萬要多少本金？

每月 5 萬、一年 60 萬，用 4% 提領率約需 1,500 萬元，用 3.5% 約需 1,714 萬元；若只領股息，以大盤現金殖利率 2.29% 計約需 2,620 萬元，以定存利率 1.7% 計約需 3,529 萬元。

被動收入多少可以退休？

條件是每年被動收入 ≥ 退休後年支出扣掉勞保、勞退年金；主計總處 2023 年戶長 65 歲以上家庭平均每月消費支出 5.19 萬元，若完全不靠年金，用 4% 提領率約需 1,557 萬元本金。

被動收入有哪些陷阱？

最常見的陷阱是招商方案用「不需管理」「穩賺被動收入」包裝，只給營業額不給淨利、不公開加盟金額；夾娃娃機台主單台月營業額 1 萬元的試算，扣掉租金、進貨與人工後只剩約 0～2,000 元。

PTT、Dcard 上大家分享的被動收入可以參考嗎？

可以當作案例，但要先確認四件事：投入本金多少、數字是稅前還是稅後、是股息還是含價差的報酬、以及是哪一年的數字；殖利率會隨股價大幅變動，2022 年與 2026 年的台股大盤現金殖利率就差了三倍以上。

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