E105. 資產管理的市場戰略圖與72法則

本文為Podcast的逐字稿資料摘要
老喬先附上心智圖

可以於以下平台找到老喬的Podcast音源
Apple Podcast、Spotify Podcast、KKbox、SoundOn

錢與市場戰略圖概念

• 錢作為資產的重要性，與市場分析和財富管理密不可分。老喬強調，了解自己的資產在市場中的定位，是進行財富規劃和理財規劃的前提。
• 市場戰略圖採用軍事佈局的比喻：就像派兵攻打一個城鎮，必須了解地形（靠山、靠海、衛星都市、補給線）以形成全面策略。這個比喻用來說明在財富管理中，必須先掌握市場上的各種結構與自身所處的位置，才能制定有效的資產增長策略。

財富與淨資產定義

• 淨資產定義：全部資產減去負債後所剩下的金額。老喬特別提醒，房產等資產若有貸款，需扣除負債後才是真正的淨資產。
• 臺灣「有錢人」定義為淨資產超過1億元新臺幣；這一標準來自政府及銀行對高淨資產客戶的認定，並作為財富管理方案設計的依據。
• 進一步定義中，超高淨資產群體指的是擁有超過10億元的人士，這一群體約有十二、十三萬人，屬於極少數的高端群體。銀行登記通常以個人名義計算，但實際上可能包含家族資產。

臺灣富裕群體數據與分級

• 臺灣人口約2300萬，有10億元及以上淨資產的人只有約十二、十三萬人，屬於極少的高端群體。

• 資產分級依據老喬的整理如下：

  • 超高淨資產：10億元以上
  • 有錢人：1億元以上
  • 次高層級：3000萬新臺幣（銀行私人理財門檻）
  • 其他層級亦有1000萬與300萬等階段

• 這些分級標準會因通膨與購買力變動而有所調整，但可作為大致的市場戰略地圖參考。投資者可據此盤點自身淨資產，了解自己在市場中的定位。

資產成長與72法則

• 72法則說明：用72除以年化報酬率（例如6%），便可得出資產翻倍所需的年數（此例為12年）。

• 投資舉例：若以6%年化報酬率，從100萬元新臺幣起步，

  • 12年後約翻倍至200萬元，
  • 依此類推，經過六個翻倍單位（每單位約12年），約72年可將資產增至1億元新臺幣。

• 此法則提供一個簡單公式，幫助投資者估算達成目標所需的時間和報酬率。老喬以臺灣股市平均年化報酬率6%為例，說明長期投資下資產成長的可能性。

市場戰略圖在個人理財規劃中的應用

• 透過市場戰略圖，投資者可清晰定位自己在整個財務結構中所處的階層，並據此設定資產增長目標。
• 盤點自身淨資產及金融收益，幫助設定合理的資產增長目標和投資策略。可利用72法則評估不同報酬率下達標所需時間。
• 個人定位會因家庭狀況（例如老喬提及有三個孩子的家庭與單身時期的需求不同）而有所改變，因此風險承受度和理財目標必須相應調整。每個人可接受的風險與追求的報酬率，會隨人生階段與家庭責任而變化。

理財規劃的核心理念

• 理財規劃不僅僅是關注錢的數字，而是涉及如何與重要的人（家人、朋友）共同創造一個快樂且有意義的生活。老喬認為，理財的重點在於讓自己和在意的人能夠有開心且有意義的生活，而不只是追求資產數字的增長。
• 實踐理財規劃需建立在瞭解市場動態、資產分級及自身財務狀況的基礎上，並根據個人需求和目標設定合理的投資回報率。理解自身所處的市場階層與可承受的風險，是制定理財策略的核心。

📅 下一步安排

• 檢視並盤點自身的總資產與負債，確認當前淨資產水平。
• 應用72法則估算在現有年化報酬下，達到下一階資產目標所需的時間。
• 調整投資策略，根據個人及家庭狀況設定合適的風險承受度與報酬目標。
• 持續關注市場動態與通膨等因素，必要時更新資產分級及理財規劃策略。

老喬的財富系列文章-基礎資料

這個系列，源自於老喬在工作期間，發現自己的薪水很少
而逐步尋找自己在台灣社會中的財富階層的資料整理過程
希望對來到本文章的你，有實際的思考與啟發

給一般人的財富科普資料

這部分算是常見問題及基礎知識，而且是針對一般人，也就是資產在億元以下的人

• 在台灣，關於財富自由的定義是什麼？
• 在台灣，你的收入層級，站在社會上什麼位置？
• 台灣中產階級標準，一文了解台灣中產階級的家庭月收入、家庭資產、個人薪資收入等數據
• 台灣「家庭」平均收入是多少？可支配所得有多少？家庭的平均人口數有多少？
• 老喬帶你無背景也能秒懂的，台灣家庭、個人財富數據研報
• 台灣資產破億人數有多少人？
• 巴菲特的年化報酬率，與美股大盤相差多少呢？
• 台灣歷年家戶數的歷史變化、每戶有多少人呢？看看歷年變化表的比例
• 國富毛額是什麼？國富淨額是什麼？為什麼一般都採用「毛額」？

老喬整理台灣有人錢的定義、要有1億元以上銀行才覺得你是咖

有錢人的世界與思考不一樣系列

• 台灣有錢人定義/台灣富人標準
• 台灣資產分佈-一文了解台灣前10%的有錢人是誰 歷年報告整理
• 台灣有錢人「高資產客戶」的人數、資產規模與平均資產資料

老喬整理相關財富報告

• 台灣人金融資產全球排名｜2024安聯全球財富報告
• 台灣資產分佈 報告整理| 2022
• 台灣財富中位數｜瑞信研究所｜全球財富年度報告 資料整理
• 台灣人均收入｜瑞信研究所｜全球財富年度報告 資料整理
• 2022 臺灣高資產客群財富報告｜中國信託 X 資誠
• 2024年中國信託 X BCG 的2024臺灣超高資產客群財富洞察報告
• 2025中國信託銀行臺灣高資產客群 財富報告｜2025/03

老喬的金融實戰分享與成效

老喬玩過、踩過坑的各種商品

• 看看筆者個人的金融上的失敗經驗雜談
  老喬股市10年風雲錄-成效總覽與思考
• 老喬的台灣股市成效紀錄：個人績效與0050比較
• 老喬的美股成效比較，以VTI為對標對象
• 美國卷商 Firstrade 的國際匯款入金經驗整理（永豐、玉山、台新、富邦）
  對比大盤，老喬到底做得如何？
• 巴菲特的年化報酬率，與美股大盤相差多少呢？

金融實戰的資料分析

這邊就是老喬個人的各種資料整理，協助老喬自己優化家庭資產用

• 近20年，年化報酬率（CAGR）超過10%的ETF有哪些呢？
• FTSE Global All Cap Index 的地區佔比
• 全世界與美國以外世界的ETF比較：Vanguard Total International Stock ETF(VXUS) 與 Vanguard Total World Stock ETF（VT）的比較筆記
• 全世界市場ETF：iShares MSCI ACWI ETF（ACWI） 與 Vanguard Total World Stock ETF（VT）的比較筆記
• SPIVA®研究：S&P所編制相關指數，有多少機率能打敗主動型基金

台灣個人綜合所得稅的階梯級距表

看這邊就知道台灣人實際的收入狀況了

• 台灣2021年，個人綜合所得稅的階梯級距表
• 台灣2022年，個人綜合所得稅的階梯級距表
• 台灣2023年，個人綜合所得稅的階梯級距表

老喬的讀書心得

• 小狗錢錢越後感: 可複製的賺錢方法、運作邏輯

老喬的保險文章系列

保險市場的大局觀

• 台灣保險密度統計（台灣每人每年支付的保險費用總額）
• 台灣保險滲透率（保費收入對GDP之比率）
• 台灣壽險公司的市占率變化, 2011~現在

壽險相關

• 壽險精華文-壽險的功能，應該在處理什麼事情呢？對衝風險的效率有多高？
• 壽險有哪些種類？
• 壽險在台灣的滲透率-2023年資料
• 台灣人死亡後，平均壽險領多少呢？死亡原因是什麼呢？

壽險中的微型保單

新趨勢，因應老年化社會的政策 ㄘ性保險

• 台灣微型保單的定義、保戶人數、保額、年齡分佈數據
• 小額終老保險的資料整理