本篇是老喬在研究壽險產品時，所思考的邏輯與對於「壽險」這支商品的功能探討。
希望研究壽險的各位，能夠快速了解壽險的功用。

老喬本身不做保險，純粹是消費者，如果有需要介紹保險業務
可以發信與我聯繫喔 [email protected]

文章發佈日與更新日資訊

本文在November 19, 2024發佈，最新更新日期為 February 10, 2026 ，資料由 Joe Lin 更新。

壽險在處理的問題是什麼？

• 去化未來未知的死亡風險（都是經濟面考量，也就是應對突然需要一筆錢，或是未來沒有收入留給後世的風險）
• 當作財稅規劃的工具

壽險在去化什麼樣的經濟風險？

• 辦後事的錢
  • 生前未結清的醫藥費
  • 喪葬費
  • 繳房貸、車貸等等你欠下的債務
• 留給後人的錢
  • 家人基本生活費
  • 孩子未來教育費
  • 長輩的照顧費
  • 想要捐給法人團體的錢
  • 想要給你覺得值得的人的錢
• 繳遺產稅（保險金的身故理賠並不算遺產，因此也不納入遺產稅計算）
• 用財務管理邏輯，分配在死後，要給後人的錢的方法
• 抽象來說，給某一組人，一筆錢，以應對死亡後暫時沒收入的狀況，這組人通常是家人，也可能不是家人（喔喔喔裡面有秘密）

至於辦後事，到底有那些事情，政府單位有整理資料
親友離世之後，需要處理哪些事情？

國稅局有個遺產稅專區，裡面有各種政府的說明，詳細請前往單一窗口查詢金融遺產暨遺產稅申報稅額試算服務專區

壽險在財稅規劃中，可以扮演的角色與限制？

• 要付遺產稅的時候，需要一大筆錢，這時候壽險的錢可以直接動用
• 可以指定每個人要分多少，而且可以買保險的人自己決定，不用考量社會、家聽的眼光與壓力
  • 可以不分給老婆孩子，直接給其他人，像是留給孫子等等
  • 給家人/朋友/小三/某個很重要的人一筆錢
• 可以當作信託，像是每年給一筆錢，讓後代不會拿到一大筆（好像也不會因此被認列為後代的收入？）
• 就是有控制權的感覺～
• 可以抵押作為貸款的抵押物
• 可以中途解約，拿錢急用（真的有需要嗎？在什麼情況？有沒有更好的方法？）

我有需要買壽險嗎？

看你的人生階段
像是老喬現在，有三個孩子、一個老婆，又有些創業貸款，也是家裡主要的經濟來源
如果突然掛了，應該會很讓人煩惱（吧？ 哈哈哈哈哈哈）

我需要多少壽險的額度呢？

該買多少保額一句責任多寡而定！那麼我們需要多少保額呢？
壽險額度（保額）=　扶養責任 + 貸款或債務 – 可運用資金

保險工會提供的保險額度試算表格

https://www.lia-roc.org.tw/?catg_id=56&temp_menu_title=%E4%BF%9D%E6%88%B6%E5%9C%92%E5%9C%B0

關於額度的思考，以市場實際狀況切入

老喬在研究壽險的一個月時間，發現幾筆資料

• 政府推行的，主要給相對弱勢團體買的小額終身壽險，平均保額為30萬新台幣
• 台灣人死亡後，平均領取的壽險額度為60萬新台幣
• 保險公司業務在推的壽險，基本上都是從100萬起跳
• 壽險公司的平均保險額度，以2023年第一名市佔的國泰人壽保險來看，平均保險金額在83萬的水準

這樣看完數據後，你會發現保險公司所說、合理的數據計算與市場上的實務需求，差異很大大大
所以根本是自己目前是什麼樣的角色？

簡單的計算方式：雙十理論

這是老喬在網路上找到的，給各位參考

第一個十：算出一年年收入，將它乘以十可以做為保額，意味如果自己突然離開，希望維持讓家人有 10 年的時間擁有與現在一樣的收入水準。
第二個十：注意保費不要超過年收入的10%，避免現在的自己難以負荷過高的保費。
買太貴的壽險，壓得自己喘不過氣，肯定也不是家人樂見的！
假設一個人的年收入是 50 萬，那可以考慮保保額 500 萬以上、保費不超過 5 萬元的保險。

依照這個算法，可見保額會提高很多很多喔～
邏輯通順，但是要考量你荷包的份量做決策

我所需要的壽險是哪一種？終身險？定期險？一年期險？

老喬看到最精鍊的分類邏輯為

家有老小而財產少者，需要的是保費較低廉的定期壽險
而已經需要思考財富傳承者，則重保險給付的稅賦優惠

這兩種人的需求是不一樣的，消費者要思考的是自己「現在」是哪一種人

老喬就此理解到，要保多少壽險，其實是了解自己角色、責任與財務狀況的過程

終身壽險，對衝風險的效率有多高？

先定義一下老喬所謂的效率值
就是今天保費繳了一塊錢，今天死亡後，所得到的保費是多少，用這個概念去換算效率值。
假定不存在解約的念頭，並且會完整付完保單費用

舉例來說
今天買20年期的終身壽險，繳完20年的瞬間，這時候享有的壽險額度有多少
老喬35歲，買90萬保額的小額終身壽險，每月繳24,930
繳完20年的時候，老喬付出 24,930*20= 498,600新台幣
換來90萬的壽險額度

所以壽險的效率值為
90萬/498,600=1.81

這代表老喬花的1塊錢新台幣，買到了1.81元的保額

政府推行的小額終身壽險（小額終老保險）的效率有多高？老喬計算為1.81~2.1

上面舉例來說說完了XDDD
政府提供的小額終身壽險，老喬定義的效率值為1.81

但各位網友可以注意的是，同樣是小額壽險，各大壽險公司會有微幅差異

另外，同樣保額下，繳費年期越短，期效率比越高，與保額無關
老喬跑了一組數據給各位參考

• 6年期：‎2.17014
• 10年期：‎2.079002
• 15年期：‎1.97824
• 20年期：‎1.8797

在選擇產品時，除了效率比外，就是每年要繳交的現金了
這部分看各自的財務狀態斟酌

利率變動型終身壽險的效率值有多高？老喬計算為1.78~2.04

這題對老喬來說完全是新領域 XD
這邊要先科普一下，利率變動型終身壽險有的特色

• 增值回饋分享金
• 身故/失能給付金額
• 終止契約領取金額
• 年度還本金
• 分紅金額

增值回饋分享金

這個項目，是保險公司拿你的保費去投資
有賺錢的時候，拿一些錢跟你分
台灣業界，據說這個項目一般是對標台灣銀行、合作金庫與第一銀行的2年定存利率做對標

但要記得，因為是「增值」的時候，才會與保戶「回饋」的「分享金」
所以當保險公司虧損的時候，理論上不會減少保額，但也代表保護沒有錢分喔哈哈哈哈

身故/失能給付金額

就是死的時候，或是你無法自理（像是殘疾、失去某些器官等），會給你的錢
這邊一般就叫做保額

終止契約領取金額

好像很多人很在意今天終身壽險，如過買一買後悔的時候
解約金怎麼算

老喬一直覺的這個觀念很奇怪～～～
因為壽險不就是等著自己死後，把錢留給後世用的嗎？

除非付不出來，或是功課沒做足，否則老喬個人覺得，是沒必要去特別在意這件事，除非你覺得自己不會死！？ 或是不會因為意外就突然去世

年度還本金

這好像是在保險繳到滿期後，每年會分享一定的金額給保戶
要注意的是這好像會被認列為所得

分紅金額

就…保險公司有賺錢時，會分錢給你
與「增值分享回饋金」的差異是，這邊給現金
「增值分享回饋金」是拿去增加保額的

所以．．．利率變動型終身壽險的效率值有多高？
這題由於函數有點多，這邊老喬用的是

• 台幣保單
• 20年期的壽險
• 增值回饋分享金

以下幾個條件來做推估
想要知道，請找保險業務提供試算表喔～～～

老喬拿到的保險單函式為
繳到20年的時候，已經付出1,710,720的保費
這時候，身故/失能給付金額為 3,657,112 元新台幣，也就是你這時候掛了，就可以領到這些錢

所以老喬定義的效率值為 3,657,112/1,710,720= 2.137761878
這是以繳清的當下認列的效率值

當80歲的時候，效率值是多少呢？
80歲的時候，是第46的保單年度，，這時候的保險預估值為
3,263,280/1,710,720‎ = 1.90755

眼尖的朋友可能會發現到，為什麼身故/失能給付金額在地20年與46年時不相同？

• 20年：3,657,112
• 46年：3,263,280
  老喬經過多天研究，發現原來是有段期間，該保單會買一年期壽險來增加保額
  將該保額移除後，實際的身故/失能給付金額為與效率值為
• 20年：3,057,112/1,710,720‎ = 1.78703
• 46年：3,263,280/1,710,720‎ = 1.90755

為什麼保額會一直增加？

因為有「增值回饋分享金」這個項目，所以你的保額會持續增加

為什麼保額會定期減少？

因為人老了，保險公司的風險函數不太一樣
台灣目前大多以十年為一個單位，所以每到整數歲，保障就有可能會下降一些

業者回饋老喬，會有保額下降，是過去有些歷史因素導致
在2024年的現在，市場上已經看不太到壽險保額會下降的商品了

所以壽險，在報表上是快樂表，總價值只可能會上升，永遠不可能下降喔 XDDD

回歸正題利率變動型終身壽險的效率值有多高？
不過也因為是終身保單，所以前面計算的效率值是最高峰的時候，那麼如果你活到保險試算表的99歲的時候，老喬定義的效率值又是多少呢？

這時候
已經付出1,710,720的保費
而
身故/失能給付金額為 3,491,911 元新台幣
所以老喬定義的效率值為 3,491,911/1,710,720= 2.04119376637

我們將三個節點放字一起看

• 20年：3,057,112/1,710,720‎ = 1.78703
• 46年：3,263,280/1,710,720‎ = 1.90755
• 65年：3,491,911/1,710,720 = 2.04119376637

所以這種保單，效率值就定義在 1.78~2.04 這個區間吧
這代表在利率變動型終身壽險，花1塊錢的費，能買到1.78~2.04的保額

一般終身壽險的效率有多高？老喬計算為1.45

這邊老喬就用推算的
傳統壽險，相較於政府推行的「小額終身壽險」貴
而「小額終身壽險」的保費，大約是一般終身壽險的八折
所以效率值用推估的

老喬定義的效率值為
先前提到的小額終生壽險效率值為1.81
而小額終身壽險的費用比一般終生壽險便宜20%
所以老喬定義的效率值為 1.81*0.8=1.448

定期壽險的效率有多高？老喬計算為15.12

定期壽險，就是保障一段時間的壽險
這邊比較的產品都用20年期，100萬保額，不還本的壽險作比較

老喬用這四隻產品做個平均值

• 全球人壽 ETL
• 南山人壽 NTL2
• 台銀人壽 GE
• 元大人壽 EF

老喬現年35歲，保20年，該產品到54歲時結束
平均內年支出 3,305，20年總支出
3,305*20=66,100

老喬定義的效率值計算為
1,000,000/66,100=15.12
也就是這20年間，花1元的保費，帶來15.12的保費轉換保額效率

定期壽險中的優體壽險

這部分，設計邏輯為，健康的人，保費可以比較低
但是很多優體壽險，都在拼500萬以上的保額
適不適合自己，需要多想想

因為根據資料，台灣領到壽險的人
平均請款金額額為 600,000新台幣，資料細節請見 台灣人死亡後，平均壽險領多少呢？死亡原因是什麼呢？

一年期壽險的效率有多高？老喬計算為252.9

一年期壽險，去化的是明年度的死亡風險
但是因為是一年期，所以費用的分布，一定是隨著年齡的變化而調整的
可以看圖形

這代表，隨著年齡的增長，在相同保額下，保戶所要付出的保額會越高

老喬用這兩隻商品做平均值

• 元大人壽 ET

假設是18歲的年輕人要保，雖然每年的保費不相同
但老喬就抓連續三十年的保費平均，來做效率值的估計吧

今天這位年輕人，18歲就開始保一年期壽險，一直保到60歲
總共要花費 83,050 元，代表每年平均保費為83,050/42=1,977
保額是500,000的情況下

老喬定義的效率值計算為
500,000/1,977=252.9084471421

天啊，效率超級高噎 XDDDD

老喬眼中，一年期、定期、終身壽險不同的戰場與用法

老喬目前的資料整理下，會發現，大部分的壽險產品在65歲之前，幾乎都可以運作。
但是一旦超過65歲，可以選擇的壽險產品，會銳減，或是保費會開始大幅提升。
當超過85歲的時候，基本上只剩下終身型的壽險產品可以做選擇。

一年期壽險、定期壽險，可以去化的死亡風險，一般在85歲以前，超過基本上沒選擇

雖然前面在老喬定義的效率值上面，一年期壽險、定期壽險的1塊錢新台幣，能買到的保費數字都滿優秀的，但剛性的限制是年齡。

這使的一年期壽險、定期壽險，其產品核心會是在去化短期、中期的死亡風險
而其性質，難以作為財富傳承的工具來做使用

年齡超過85歲以後，基本上只有終身壽險能夠服務

超過85歲的這個特性，是老喬覺得終身壽險的核心價值
因為這不但可以去化每年的死亡風險
也可以兼顧財富傳承、所得稅繳納、指定受益人、信託基金的目的了

在壽險上，要如何選擇保險公司？

這題在市場上有很多需要討論的內容
老喬認為有幾個邏輯

看看保險公司的申訴率

金融評議中心每年有申訴報告出來，你可以用這份報告，了解到

• 哪家壽險公司，賣比較多保單
• 各家壽險公司，該年被申訴的案件有多少
• 看到各家保險公司的申訴率
  https://www.foi.org.tw/Article.aspx?Lang=1&Arti=57

下圖為2023年，金融消費評議中心的報告

可以看到，平均申訴率是 0.241
申訴率最低的是0.12，三商美邦人壽
申訴率最高的是2.54，宏泰人壽

而申訴率的高低，老喬認為最多的是心情問題
尤其是醫療險 XDDD

你想想，當你急的要死要一筆錢的時候，是有多不爽
會讓你在忙完之後還保去投訴 XDDDDD

這是申訴率低，老喬認為重要的原因

另外保險業公開資訊觀測站，有更完整的資訊
詳細資料可以到這邊跑資料
https://ins-info.ib.gov.tw/customer/RPT-07090901.aspx
記得在搜尋的時候，先勾選資料要顯示壽險還是產險比較方便

看看各家壽險公司的價格

因為壽險理賠的項目很明確
不像是醫療險，有很多專業上的術語與判斷

壽險理賠與否，重要的就是生或死的問題
這種定義明確的保險

除了上面申訴率是否影響心情外
就是價格了～～～

如果一樣都是賠100萬的壽險，你要買比較貴的蛤是比較便宜的呢～～～

以壽險公司的市占率來做思考

老喬經驗上，市占率越高的壽險公司
一般來說，產品的價格平均都比較高
細節就比須單個產品來比較了

詳細可以看老喬整理的台灣壽險公司市占率排名表
以2023年來說，前五名為

1. 國泰人壽保險股份有限公司 – 21.28%
2. 富邦人壽保險股份有限公司 – 14.79%
3. 南山人壽保險股份有限公司 – 12.35%
4. 新光人壽保險股份有限公司 – 7.66%
5. 凱基人壽保險股份有限公司 – 7.29%

一年期與定期壽險，該如何做選擇？

一年期壽險就是在去化明年度的風險
定期壽險，是在去化一段時間後的壽險

而這兩種產品，從55歲之後，就會變得越來越少有壽險公司提供

那麼，在55歲以前，到底要選擇一年期產品，還是定期（多年期）產品好呢？

一年期壽險的優點

不綁約，明年你想換就換
當年度的保險費用都很便宜，可以用很低的價格，買到很高的保障

一年期壽險的缺點

隨著年齡增長，一年期壽險會越來越貴，也就是CP值越來越低
年限到65歲居多，超過65歲之後，在市場上就沒什麼選擇了

定期壽險的優點

保障一段時間，而這段時間的保險費用都不會上升

定期壽險的缺點

相較於一年期壽險，在第一年一定比較貴
但是
在5年、10年、20年與一年期的價格差異很不一定
要看各家保險公司目前的產品狀況才會知道

老喬覺得一年期與定期壽險的甜蜜點選擇『五年期壽險』

在比較一年期壽險與5年、10年、20年定期壽險的價格後
老喬發現甜蜜點在5年期壽險

老喬發現到，10年、20年這種定期壽險，很少有「保證續保」的設計
老喬認為可以理解，因為保戶到底幾歲，是企業端無法預料的
為了避免有63歲的人突然買20年期壽險，保到83歲這種狀況
大多10年、20年期定期壽險都不會有保證續保的條款

而五年期，市場上就有產品做到保證續保
而五年期定期壽險，因為價格鎖定在第一年，所以也比一年期壽險的價格更漂亮
也就是老喬定義的效率比更高
而過完五年後，該保險要開始新的合約
這時候，五年期產品的總成本，又有再度低於一年期產品的機會

這個發現老喬覺得超有趣～～～

好像找到黃金公式一般呢～
老喬2024年度，壽險部分就會以5年期的定期壽險為主力
買下去後，就四年後再來檢視成效吧～～～～

選擇五年定期壽險的邏輯

• 彈性，可以每五年檢視自己目前的需求
• 有保證續保機制
• 相對於買五年的一年期壽險，直接買五年期的定期壽險，價格上更有優勢

如何才會知道，過世的人，有哪些保險呢？

可以直接前往保險工會，可以直接申請。

常見問題/未整理問題

壽險每個人都要買嗎？

• 不用，責任重的人需要買
• 如果把喪葬費算進去，老喬認為要買，至少自己的事自己出錢 XDDD

相關資料：

• 金融市場統計資訊公開查詢：https://stat.fsc.gov.tw/FSCChartShow_Restore/CRPages/MS_Chart_Show.aspx
• 財團法人，保險事業發展中心，保險財務業務統計：https://www.tii.org.tw/tii/information/information1/
• 保險業公開資訊觀測站：https://ins-info.ib.gov.tw/index.aspx
  • 保險業公開資訊觀測站-表07011010-壽險業務概況表：https://ins-info.ib.gov.tw/customer/RPT-07011010.aspx
  • 表07090901及表07070710-保險申請評議統計：https://ins-info.ib.gov.tw/customer/RPT-07090901.aspx

老喬的台灣財富報告 系列整理頁面

老喬將自己與財富相關的所看所學，整理成系列資訊
叫做「老喬的台灣財富地圖」系列

不是為了給答案，而是讓人知道自己站在哪裡
希望這些資料，能讓你更了解自己

《老喬的台灣財富報告》系列入口在這裡

訂閱更多關於 joelin.cc 的消息

1. 歡迎訂閱我的電子報馬上訂閱 #老喬報
2. 加入我的行銷分享群組 joelin.cc 商業前沿探索
3. 關於 Joe Lin 的自我介紹
4. 加入創作者Line交流討論區
5. 有任何想要進一步暸解的議題，歡迎填寫表單讓我知道

備註與警語

本篇是個人的研究筆記，不是投資與金融建議。
知識的累積與運用，是致富的不二法門，期待在路上與各位相見。

文章更新日誌

2024.11.19 文章發佈
2024.11.20 新增終身壽險(增值回饋分享金、小額終老保險、一般終身壽險)的效率值案例
2024.11.21 新增一年期壽險、定期壽險的效率值計算
2024.11.22 新增壽險產品，依年齡分類作用時間
2024.11.25 更新保險工具內容
2024.11.27 老喬選擇壽險公司的邏輯
2024.11.29 新增小額壽險數值、優體壽險資料
2024.12.01 標題與常見問題更新