被動投資與主動操作股市的差異?美股成效比較,以VTI為對標對象

在 2015 年,筆者已接觸到 指數型的被動 ETF 長期來看的報酬接近市場平均,而大部分的時候主動操作,大多會是輸的。
在當時,每次交易要有10~15 USD 的手續費,與本金的佔比實在太大,再加上台股的個股成功經驗,因此初期也是以個股操作為主。
真的要開始被動化的ETF投資,也是在疫情前, 2019年12月開始,結果一爆發肺炎疫情,真是讓人整個信心全失。
直到 2022年中,覺得應該要有比較年度型的紀錄,方便未來做檢視,也因此有這篇紀錄。

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老喬股市操作報酬 與 VTI 美國全境被動式 ETF 的年度績效比較

在 2024 年的現在,會發現到勝率為
指數 v.s. Joe年度報酬率 = 5 : 4
目前為平局的局面

Year VTI% 老喬年度報酬率 誰勝利?
2015 0.40% 0.72% 老喬
2016 12.68% -0.13% ETF
2017 21.16% 38.27% 老喬
2018 -5.13% -25.66% ETF
2019 30.80% 43.37% 老喬
2020 20.95% 37.39% 老喬
2021 25.72% 25.55% ETF
2022 -19.5% -25.81% ETF
2023 26.03% 22.94% ETF

要查詢 VTI 的年度報酬,可以直接到官網看,請到 Performance & fees 裏面的 Annually 下的 Total return by NAV。

老喬以年化報酬來看成效,以 VTI為基準

不過如果以IRR來看,只要傻傻買ETF就完勝

年化報酬 VTI 老喬年化報酬率
12.10% -0.18%

這部分等待補上數字~

joelin.cc 美股操盤流水帳

2015~2019 100%的個股操作

由於身處網路廣告行業的關係,這期間就緊緊抱著 Facebook,但在事後去跑 XIRR 來說,會發現買 ETF 就好。

2019~2022 的操作方向

納入被動型 ETF,逐步將佔比拉到 10%,未來也期望與中國股市的資金內容分開
發現要個股操作,就操作在ETF前20~30佔比以外的個股就好
就統計上,VTI 前 10大個股已經算非常分散,佔總體的 20%左右,相較於台灣的0050,分散非常多。

2022 年的美股操作方向

目前手上的被動型 ETF 佔美股資產總額的 15% 左右,未來持續拉到占比至30~50%。
而剩下的資金,會購買中小型的科技類成長股,也只會在自己相對熟悉的領域,像是 Internet, SaaS, FinTech等,求能夠有爆擊出現。

2023 年的美股操作方向

由於FB的殞落,加上金融資產的縮水,剩下很大一塊的獲利,都在ETF上面。
個股的獲利了結,並沒有好好執行。
今年繼續走懶人玩法比較實際

2024 年的美股操作方向

大原則還是在 VTI, VGT 的被動投資,做市場均值得好朋友。

在2023年,普遍來說個股的PE都在下降
但是就是有些很奇怪的財報發現
最特別的是Verizon

  • PE下降到 3~4
  • 殖利率拉到 10%
  • 而且每年賺錢 EPS在4-5上下
  • 股價一直跌
    就是個可能撿到賺到的狀態~

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本篇是個人的研究筆記,不是投資與金融建議。
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