老喬因為研究財富報告的關係，希望能夠找到
可以穩健的打敗大盤的投資方式

根據報告指出
2024年中國信託 X BCG 的2024臺灣超高資產客群財富洞察報告
資產超過一億元新台幣的人呢，在2019~2023年的年化報酬率（CAGR）為18%

而大市場的平均呢？
台灣整體市場在2019~2023年的年化報酬率（CAGR）為8%

而老喬自己的台股、美股操作年化報酬在8~13%左右，雖然比大盤好一些
但還是遠遠追不上有錢人的成長速度

• 老喬的台灣股市成效紀錄：個人績效與0050比較
• 老喬的美股成效比較，以VTI為對標對象

所以…
老喬一定認為有方法

在找到ETF的篩選器之後，發現到真的可能耶 XDDDD

目標為CAGR 20%%%%%%
20% 20% 20%

沒看過 CAGR 是什麼？
先看老喬另一篇 CAGR 是什麼？年複合成長率公式、發音、與 IRR / TWR 差在哪
這篇直接看哪些 ETF 真的長期撐住高 CAGR。

ETF成效篩選工具Stock Analysis

https://stockanalysis.com/etf/provider/

ETF篩選條件

CAGR條件

• 1 year: 超過10%
• 3 year: 超過10%
• 5 year: 超過10%
• 10 year: 超過10%
• 15 year: 超過10%
• 20 year: 超過10%

CAGR 是什麼意思？

這是必要知識喔～～
CAGR（年複合成長率）是衡量「長期平均年化成長率」的指標——
假設你期初投入一筆錢，中間完全不加碼也不提領，每年穩定成長到期末。

📖 完整定義、公式、發音、與 IRR / XIRR / TWR 的差異，
看這篇：CAGR 是什麼？年複合成長率公式、發音、與 IRR / TWR 差在哪

CAGR 代表 Compound Annual Growth Rate（年複合成長率），用於衡量投資在一段時間內的年均成長速度。它平滑了投資的回報率，表示如果每年以同樣的速度增長，最終會達到的收益率。

本文後段直接進入「真的長期撐住 10% 以上 CAGR 的 ETF」實例。

CAGR計算公式：

CAGR = (Ending Value / Beginning Value) ^ (1 / n) – 1

Ending Value：最終的投資價值
Beginning Value：初始的投資價值
n：投資的年數

CAGR主要用途：

• 評估長期投資的績效，例如基金或股票的成長率。
• 比較不同投資之間的表現。
• 平滑波動性，提供清晰的平均年度增長率。

例如，CAGR 3Y 表示過去 3年 的年複合成長率，而 CAGR 5Y 則是 5年 的數據。這些指標可以幫助投資人了解投資的長期表現。

CAGR計算範例

若一筆投資從 $1,000 增長到 $1,500，持續 3年，則：
CAGR = (1500 / 1000) ^ (1 / 3) – 1
CAGR = 1.5 ^ 0.3333 – 1
CAGR ≈ 0.1447 = 14.47%
結果顯示，這筆投資的年複合成長率約為 14.47%。

篩出來的ETF有

篩選出來

1. VanEck Semiconductor ETF
2. Vanguard Information Technology ETF
3. iShares U.S. Technology ETF
4. iShares Expanded Tech Sector ETF
5. Technology Select Sector SPDR Fund
6. iShares Global Tech ETF
7. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF
8. Invesco QQQ Trust Series I
9. iShares Russell 1000 Growth ETF
10. Fidelity Nasdaq Composite Index Fund
11. Vanguard Growth ETF
12. iShares Morningstar Growth ETF
13. iShares S&P 100 ETF
14. iShares Core S&P 500 ETF
15. Vanguard Large-Cap ETF
16. SPDR S&P 500 ETF Trust

能夠近20年，年化報酬（CAGR）超過10%的ETF，幾乎都是科技股

科技股以外，就是成長股、大型股等分類

老喬小記

2026/05

到今天，老喬的運營策略都離不開這篇所分享的概念
持續努力做時間的朋友～～～

附錄：Morning star 所計算的成效

• VTI: https://www.morningstar.com/etfs/arcx/vti/performance
• VGT: https://www.morningstar.com/etfs/arcx/vgt/performance
• QQQ: https://www.morningstar.com/etfs/xnas/qqq/performance
• SMH: https://www.morningstar.com/etfs/xnas/smh/performance

老喬的台灣財富報告 系列整理頁面

老喬將自己與財富相關的所看所學，整理成系列資訊
叫做「老喬的台灣財富地圖」系列

不是為了給答案，而是讓人知道自己站在哪裡
希望這些資料，能讓你更了解自己

《老喬的台灣財富報告》系列入口在這裡

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備註與警語

本篇是個人的研究筆記，不是投資與金融建議。
知識的累積與運用，是致富的不二法門，期待在路上與各位相見。

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