香港接下來五年靠什麼賺錢？五年規劃、北部都會區與大灣區｜香港財富報告系列

香港接下來五年的路線，2026 年 9 月第一次被寫成一份完整的施工圖：南邊的維港繼續做金融和財富管理，北邊緊貼深圳的北部都會區新蓋大學城和科技城，兩邊都往粵港澳大灣區接。蓋北邊的錢，香港也從「花存款」改成「發債＋外匯基金撥款」。

對一般香港家庭的錢包，這份計畫近五年真正會碰到的只有三件事：公屋排隊變短、生活開支可以「往北搬」、退休可以住到大灣區。全球最大跨境財富中心、家族辦公室、新股集資這些熱鬧，主要發生在收入和資產最頂端的那一群人。

這是《香港財富報告系列》的延伸篇。前六篇算的是香港人「現在」賺多少、花多少、存多少，這篇看香港「接下來」靠什麼賺錢。

香港第一次有五年規劃：四份文件怎麼分工

以前香港政府每年交兩份「年度行事曆」：9 月的施政報告和 2 月的財政預算案。2026 年起多了一本對齊國家「十五五」時期（2026–2030）的五年施工圖。

四份文件講的是同一件事，差在時間長短：國家規劃給方向，五年規劃給指標，施政報告給今年的動作，預算案給錢。看香港接下來怎麼走，五年規劃是最完整的一份。

五年規劃的口號叫「四中心、一高地」：

• 四個要守住的招牌：國際金融中心、國際航運中心、國際貿易中心、國際航空樞紐。
• 一個要新長出來的：國際創新科技中心，加上國際高端人才集聚高地。

金融裡又特別點名三項功能：全球離岸人民幣業務樞紐、國際資產及財富管理中心、國際風險管理中心。

22 項指標裡，只有一項經濟指標是「一定要做到」

五年規劃把 22 項指標分成兩種。「約束性」是政府承諾一定要達到的，「預期性」只是方向目標。和錢有關的幾項如下，基準年是 2025 年（另有註明的除外）。

22 項裡有 5 項約束性指標，其中 4 項管環保（碳強度、零碳發電比例、PM2.5、水質），只有「北部都會區熟地產出」一項跟經濟有關，而且一口氣拉高 7.5 倍。GDP 成長率和薪資中位數都沒有寫死數字，只說跟著經濟走。

「熟地」用煮菜比喻最好懂：生地是剛買回來的整塊肉，熟地是切好、醃好、可以直接下鍋的。土地要先收回、平整、接好道路水電，才能交給開發商或大學蓋房子。北部都會區這些年最卡的就是這一步，所以這是政府唯一敢綁死的經濟承諾。

薪資中位數的基準 22,200 港元是 2025 年全年數字；本系列薪資中位數篇用的 23,000 港元是 2026 年 5 至 7 月的最新一季，同一張統計表，差在時間不是口徑。

南金融、北創科：一張地圖看香港怎麼分工

五年規劃把香港分成南北兩塊：「維港都會區」（港島和九龍沿海）繼續發展金融等傳統優勢產業，「北部都會區」（新界北部、緊貼深圳）重點發展創新科技。

北部都會區的範圍大約占香港土地的三分之一。五年規劃寫的進度和下一步如下：

這張表可以看出北部都會區的設計：大學和研究機構先進場，產業用地和住宅跟上，再用低稅率把企業拉進來。土地和房子政府蓋得出來，產業進不進得來才是關鍵，因為一河之隔的深圳成本更低、供應鏈更完整。規劃的答案是分工：香港出大學、科研、國際資本和普通法制度，深圳出量產和供應鏈，原文寫作「合作研發、協同轉化、共享發展」。

大灣區：香港要怎麼「接」

粵港澳大灣區由 11 座城市組成：香港、澳門，加上廣東的廣州、深圳、珠海、佛山、東莞、中山、江門、惠州、肇慶九市。廣東省人大 2026 年 1 月預估，大灣區 2025 年合計 GDP 超過 15 兆人民幣，其中深圳約 3.87 兆、廣州約 3.2 兆。

五年規劃第四篇把香港跟大灣區的連接分成四層：

前三層管的是「人和錢怎麼過去」，第四層是「在哪裡一起做事」。對一般家庭最直接的是第三層：醫療券、安老院舍、現金援助都能帶到大灣區用，退休北上的門檻變低了。

金融方面，五年規劃也寫了幾項跨境民生服務：持續優化「跨境理財通」、債券通、股票通；跨境徵信、見證開戶、跨境支付；大灣區居民的購房付款便利；提升大灣區居民持有香港保單的售後服務；擴大跨境病歷互通。

現在的香港經濟：數字比前幾年好

這張表的重點是「頂層很熱」：新股集資、跨境財富、家族辦公室都在創紀錄，2026 年的成長也主要靠 AI 電子出口和金融。樓價在 2026 上半年明顯回升，6 月是今年高點，7、8 月小幅回落。

BCG 的排名值得多看一眼：香港 2.95 兆美元、瑞士 2.94 兆，只差 0.01 兆，是「剛好超過」不是「遙遙領先」。BCG 預估到 2030 年香港和新加坡每年成長約 9%、瑞士約 6%。

錢從哪裡來：從花存款改成借錢蓋

以前香港像一個現金很多、從不貸款的家庭；現在決定貸款蓋第二間房，賭它將來租得出去，也就是產業會進駐。14% 的債務比在已開發經濟體裡算低，貸款本身不可怕，風險在房子蓋好之後沒人租。

對香港家庭的錢包代表什麼

把本系列前六篇的結論逐項接上：

對中位數家庭最有感的是最後兩項。香港退休族的難處是存款撐不夠久，大灣區把「同一筆錢」的生活成本降下來，等於多出幾年。施政報告也寫了生育誘因：2 萬元新生嬰兒獎勵金延長三年、第二胎起提高到 3 萬元，第二名以後子女的免稅額由 14 萬提高到 16 萬港元。

整理下來，香港其實是兩條軌在跑：

• 頂層這條軌：全球最大跨境財富中心、3,380 間以上家族辦公室、新股集資全球第二，錢從內地和全世界流進來「停在香港」，五年規劃在這條軌上加碼（例如 2026 至 2028 年再協助至少 220 間家族辦公室落戶）。
• 中位數這條軌：月入約 2.2 到 2.3 萬港元、四成消費付給住屋、中間家庭儲蓄率約 8%，五年規劃給這條軌的主要是排隊縮短，以及把生活和退休往北移的選項。

前者讓香港的 GDP 和財富排名好看，後者才是大多數香港人帳戶裡的數字。這和系列總覽看到的「平均財富是中位數的 3.4 倍」是同一件事。

接下來要盯的風險

六項風險裡，第一項決定北部都會區是「新經濟引擎」還是「新的地產工程」，其他五項決定香港有沒有錢、有沒有人撐過這段建設期。

時間線：之後可以追的日期

每年 2 月和 9 月是固定檢查點，本系列會跟著兩份文件更新這一篇。

資料來源

• 香港特區政府《香港特別行政區經濟和社會發展第一個五年規劃（2026—2030年）》，2026-09-16，立法會文件版本。
• 《行政長官 2026 年施政報告》，2026-09-16。
• 《2026-27 年度財政預算案》，2026-02。
• 《2026 年半年經濟報告》，2026-08-14。
• 差餉物業估價署：私人住宅各類單位售價指數（全港），2026 年 6 至 8 月為臨時數字。
• 入境事務處《二零二五年年報》。
• BCG《Global Wealth Report 2026》新聞稿，2026-05-27。
• 投資推廣署、德勤《香港家族辦公室市場研究》，2026-02；證監會資產及財富管理活動調查。
• 羅兵咸永道香港新股市場回顧，2026-07。
• 勞工及福利局，2026 年 1 月向立法會人力事務委員會報告的人才計劃數字。
• 地圖區界：香港民政事務總署「香港行政區界線」；海岸線 © OpenStreetMap 貢獻者；廣東與澳門界線 geoBoundaries（PDDL）。

本文關鍵字：香港五年規劃、北部都會區、粵港澳大灣區、香港經濟發展、香港財富報告、南金融北創科、香港家族辦公室、退休北上