元大歐洲50（00660）定期定額 10 年全模擬：沒人看好的歐洲，年化 9.35% 穩穩收（00660 DCA，年更）

在「該買哪個市場」的討論裡，歐洲通常是被跳過的那一個。沒有輝達、沒有台積電、沒有 FAANG——歐洲給人的印象是老化的人口、擠滿傳產與銀行的指數、以及「過去二十年輸給美國」的長期落後。沒人為歐洲寫熱血文章。

這一頁測的就是這個「無聊」的市場：從 2016 年起每季固定買歐洲大盤、抱到現在，會怎樣？ 投入 228 萬、期末 363 萬、年化 9.35%。不驚人，但穩穩地、在沒人注意的時候，把錢滾大了六成。

這檔在買什麼

00660（元大歐洲50）追蹤 EURO STOXX 50——歐元區 12 國（德、法、荷、義、西…）市值最大的 50 家藍籌，市值加權。成分是 LVMH、SAP、ASML、雀巢型的歐陸龍頭，金融與傳產權重高、科技成長股少，這是它「無聊」與「波動相對溫和」的來源。依 §5.0，客觀圈選＋市值加權，兩題都被動。台幣計價、未避險（含歐元匯率）。

模擬規則（凍結口徑，與全系列一致）

從 00660 上市後第一個完整季度（2016 年 7 月）起，每年 1、4、7、10 月第一個交易日收盤價買進、每季 NT$60,000、整數股、除息日全額再投入（不計稅簡化口徑）、估值日 2026-01-02。口徑細節見 0050 模擬頁。

模擬結果（2026 年版・年度更新）

模擬期間：2016-07-01 首買 → 2025-10-01 末買（共 38 次、約 9.5 年）；估值日 2026-01-02（收盤 NT$41.85）

逐筆買進明細（點開展開全部 38 筆）

買進日	收盤價	股數	投入金額
2016-07-01	19.86	3,021	59,997
2016-10-03	20.50	2,927	60,004
2017-01-03	22.45	2,673	60,009
2017-04-05	23.84	2,517	60,005
2017-07-03	24.43	2,456	60,000
2017-10-02	25.27	2,374	59,991
2018-01-02	24.81	2,418	59,991
2018-04-02	23.80	2,521	60,000
2018-07-02	24.25	2,474	59,994
2018-10-01	24.41	2,458	60,000
2019-01-02	21.27	2,821	60,003
2019-04-01	24.22	2,477	59,993
2019-07-01	25.62	2,342	60,002
2019-10-01	26.20	2,290	59,998
2020-01-02	26.57	2,258	59,995
2020-04-01	19.45	3,085	60,003
2020-07-01	23.11	2,596	59,994
2020-10-05	22.96	2,613	59,994
2021-01-04	25.50	2,353	60,002
2021-04-01	27.90	2,151	60,013
2021-07-01	29.24	2,052	60,000
2021-10-01	28.54	2,102	59,991
2022-01-03	30.65	1,958	60,013
2022-04-01	28.21	2,127	60,003
2022-07-01	24.91	2,409	60,008
2022-10-03	23.95	2,505	59,995
2023-01-03	28.17	2,130	60,002
2023-04-06	31.11	1,929	60,011
2023-07-03	32.00	1,875	60,000
2023-10-02	30.50	1,967	59,994
2024-01-02	33.05	1,815	59,986
2024-04-01	36.52	1,643	60,002
2024-07-01	35.93	1,670	60,003
2024-10-01	36.59	1,640	60,008
2025-01-02	35.32	1,699	60,009
2025-04-01	38.47	1,560	60,013
2025-07-01	38.71	1,550	60,000
2025-10-01	39.89	1,504	59,995

配息再投入明細（點開展開全部 2 次）

除息日	每股配息	當時持股	配息總額	再投入價	買回股數
2019-10-23	0.7500	35,769.00	26,827	25.57	1049.1494
2020-10-28	0.3600	47,370.15	17,053	21.49	793.5437

這是凍結口徑的官方紀錄版。 想用自己的金額與區間跑同一套引擎？→ DCA 定期定額複利計算機（互動回測）（已幫你選好 00660，可改頻率與區間）。

老喬的讀法一：9% 的意義不是「多」，是「連歐洲都有」

先把 9.35% 放進脈絡：全球股市（含息）長期年化大約 8–10%。也就是說，這個被集體看衰、二十年輸美國、沒有明星股的市場，定投十年的結果剛好落在全球股市的長期均值上。

這句話其實比它看起來更有力。它說的是：你不需要挑到最強的市場，才能得到「像樣」的長期報酬。連最不被期待的歐洲，只要你持續在場，都給你接近長期均值的成果。報酬的分母是「時間與紀律」，不是「這個市場性不性感」。

老喬的讀法二：2025 年，被看衰的歐洲海放美國

如果要挑一個年份證明「別放棄任何地區」，2025 年是完美案例：那一年歐洲股市強勢反彈，單年表現明顯勝過同期的美國大盤（資金因為評價、政策與美元因素轉向歐陸）。

換位思考——過去十年幾乎每一年，「歐洲落後美國」都是財經版面的共識，一個理性的人很容易在某一年決定「把歐洲那部分砍掉，all in 美國」。而正是這種「砍掉落後者」的動作，會讓你剛好錯過 2025 這種年份。熱門與冷門會輪動，而輪動的時點沒有人抓得準。 全球分散不是要你每個市場都賺最多，是要你「當某個冷門市場翻身時，你剛好還在場上」。

老喬的讀法三：歐洲在對照表裡的位置——中庸，但正是重點

十檔對照（見台灣 ETF 地圖）裡，歐洲 9.35% 排在中段：贏過印度 7.5%、中國 3.66%，輸給日本 13%、台股美股 14–19%。

它的「中庸」正是分散的縮影：你不會靠歐洲致富，但它也不會讓你受重傷。 一個由歐洲、日本、印度、新興、台股、美股組成的全球組合，長期報酬會落在這些數字之間的某處——你放棄了「壓對單一贏家」的暴利機會，換來的是「絕不壓錯全部身家」的安穩。對絕大多數不靠這筆錢短期翻身、只想長期穩穩累積的人，這個交換划算。

方法論聲明與侷限

• 不計手續費與稅負（簡化口徑）；台幣計價、未避險（含歐元匯率）
• 00660 早年有配息、後轉累積為主；模擬中配息於除息日再投入
• 起點 2016 年，樣本含 2020 疫情與 2022 能源危機（俄烏戰爭），但整體區間歐洲相對平穩
• 歷史模擬非未來保證；定期投入不是保證正報酬的方法

FAQ

00660 定期定額十年報酬是多少？

本頁凍結口徑實測：2016 年 7 月至 2025 年底每季 6 萬，投入 228 萬、期末 363 萬、累積 59.3%、年化（XIRR）9.35%（台幣計價、含歐元匯率）。

00660 追蹤什麼？成分是哪些公司？

追蹤 EURO STOXX 50，歐元區 12 國市值前 50 大藍籌（LVMH、SAP、ASML、雀巢等），市值加權，金融與傳產權重較高、科技成長股較少。

歐洲長期輸美國，為什麼還要買？

本頁不勸買，只給數據：歐洲定投十年年化 9.35%（落在全球長期均值），且 2025 年海放美國——冷門市場的翻身時點抓不準，全球分散的目的是「翻身時你剛好在場」。

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資料血統聲明：價格與配息資料來自 FinMind 開放 API（台股原始收盤價＋官方除息日/金額）；追蹤指數（EURO STOXX 50）經公開資料查證。自建管線以凍結口徑計算，逐筆明細於 AUTO 區塊全量公開，每年一月更新。

本頁專屬提醒：本頁為研究筆記，非投資建議。模擬採不計交易費用的簡化口徑；台幣計價含歐元匯率；歷史報酬不代表未來，定期投入不是保證正報酬的方法。00660 為機制說明之研究樣本，不構成任何買賣推介。

延伸閱讀：台灣 ETF 地圖與十檔 DCA 對照、00645 富邦日本十年模擬、0061 滬深300 十六年模擬（最長歷史、最低報酬）、00736 新興市場八年模擬。