新手也能完全了解 Lido finance 流動性質押協議在產業中的重要性｜Ethereum 生態系

Lido 在 DeFi 世界上是屬於非常核心的基礎協議，在這次因為 stETH 與 ETH 兌換規則，加上熊市的影響下，Lido 與 AAVE 基本上屬於莊家的角色，對於實際運營幾乎沒有影響。市場上看到的新聞，都是在該協議上面操作的操作者，因為忽視規則、小看市場風險，所以發的危機。

相關關鍵詞：

• Lido 介紹
• Lido finance 介紹

Defi/區塊鏈產業上的價值

1. 提供一般人、散戶也能夠參與的數位貨幣質押服務
2. 在質押之後，獲取質押獎勵之外，還提供可以即時一比一兌換的流動性；實際兌換價格依市場決定。
3. 獲取比質押更好的報酬率，透過代幣獎勵、成為 DeFi 的運用代幣或是新的流動池等等。

商業上的獲利模式

• 質押時，收取一部份處理費用，作為協議的運營費用，並且去增加協議國庫資產

如何使用 Lido 的流動性質押服務？

要注意網址，Lido 在這部分做得很複雜

常見問題有這幾個：

1. 有些流動性質押，會提供現在的 APY，有些不會，要自己去找
2. 在流動性質押的操作頁面，沒辦法跳回 Lido首頁
3. 由於流動性質押都是用子網域，有很高的被詐騙風險

我們來給各位看看，能不能分得出來哪個網域是真的？

1. 真實網域：https://stake.lido.fi/
2. 可能的詐騙網域：https://stake.1ido.fi/

如何運用 Lido finance 所提供的服務，提高報酬率？

透過 Defi 的方式來使用，可以參考這篇介紹(英文)

運作方式為：

1. 購買 ETH
2. 將 ETH 質押為 stETH（或在市場上換成 stETH）
3. 將新的 stETH 存入 Aave
4. 透過此存款充當抵押品再度借出 ETH
5. 將藉來的 ETH 質押為 stETH（或再換成 stETH）
6. 不斷重複

而這個模式，被各大機槍池、投資策略協議，包裝成 Vault
讓大量使用者可以按一個鍵，就獲取底層為 Lido 所提供的獲利策略

在使用 Lido 時的常見問題

使用 Lido finance ，所要承擔的風險是什麼？

• 智慧合約被駭
• Lido 質押的時候，因為運作不佳而被懲罰

為什麼不採用機槍池協議，自行將獎勵再投入就好？

• 主要問題在於，ETH Gas 費用對於小額用戶來說，是需要考慮的
• 如果是 ETH，目前獎勵是無法獲得的，只能在升級後分段取得

有沒有能夠連額外代幣獎勵，都能夠自動再投入的方法？

• 以前在Terra 上的機槍池上有找到相關服務，會自動賣出 代幣獎勵與額外代幣獎勵，並自動再投入流動池中。
• 在Terra 以外，目前還沒有看到相關協議有類似服務。

關於 Lido finance 的原生代幣 LDO 的介紹

LDO 主要是用來參與投票和治理
這意味著總供應量的 63.5% 被分配給了協議內部人員

目前 LDO 的功用為治理代幣，用來投票、決定 Lido 未來的運營政策

Lido DAO 的國庫基金運用邏輯

https://blog.lido.fi/lido-dao-treasury-fund/

競爭、類似協議

• Stadar Labs, Benqi 等協議
• Defillama上整理的質押協議：https://defillama.com/protocols/Liquid%20Staking

官方資料整理

Official site：https://lido.fi/
Twitter：https://twitter.com/lidofinance
Lido 官方部落格：https://blog.lido.fi/
LDO 官方白皮書：https://lido.fi/static/Lido:Ethereum-Liquid-Staking.pdf
Coinmarketcap：https://coinmarketcap.com/zh-tw/currencies/lido-dao/

更多分析報表

• https://dune.com/LidoAnalytical/Lido-Finance-Extended
• https://pro.nansen.ai/lido
• https://tokenterminal.com/terminal/projects/lido-finance
• https://dune.com/LidoAnalytical/Lido-Finance-Extended
• https://dune.com/LidoAnalytical/Integration-Lido-Aave

進階閱讀

該如何讓LDO的持有者，與質押代幣的持有者，利益勁量一致？