本篇摘要
依 2026 年 7 月 UBS 全球財富報告：美國每位成人平均淨資產 696,277 美元、全球第 2（僅次瑞士），中位數卻只有 68,998 美元、全球第 28，平均是中位的 10.1 倍（台灣僅 2.94 倍）——平均被塔尖拉高，中位才是典型美國人。聯準會 DFA 2025 年第四季實測更赤裸：底層 50%（約 6,769 萬戶）只握全國 2.5% 財富，每戶平均淨資產 63,723 美元、流動資產僅夠撐 4.3 個月開支；頂層 1% 握 31.9%，36 年來多拿的 9.1 個百分點幾乎全來自中產萎縮。文中拆解 UBS、Fed DFA、Fed SCF 三把尺，並點名三個混引陷阱：全球頂 1.5% 握 48.4% 不是美國數字、每位成人與每戶家庭不能混除、2,360 萬百萬富翁不等於頂層 1%。台灣讀法：同一把尺下台灣中位 113,137 美元比美國高出六成多——排在正中間的台灣人比正中間的美國人更有錢。
- 美國每成人平均 69.6 萬美元第 2，中位 6.9 萬排第 28
- 美國平均是中位的 10.1 倍；台灣為 2.94 倍
- 美國底層 50%（約 6,769 萬戶）只持有全國 2.5% 財富
- 美國頂層 1% 握 31.9% 財富，36 年增加 9.1 個百分點
- 台灣每成人中位財富 113,137 美元，比美國高六成多
- 美國 Gini 係數 0.77，台灣 0.59
本篇目錄（13 節）
打開任何一份全球財富排行，美國的「平均財富」幾乎永遠名列前茅。2026 年 7 月 UBS（瑞銀）發布的《全球財富報告》裡，美國每位成人的平均淨資產是 696,277 美元，全球第 2，只輸瑞士。聽起來，美國人真有錢。
但同一份報告、同一張表往右邊看一格，美國的中位數財富只有 68,998 美元——全球第 28 名，排在斯洛維尼亞、馬爾他這些國家後面。
一句話答案： 美國平均財富全球第 2、中位數卻只排第 28，兩者差了 10.1 倍。這個裂口的意思很直白——美國很有錢，但那是美國「有錢人」的錢。看一個國家的一般人過得好不好，要看中位數，不是平均數；而美國的中位數，一點都不耀眼。
一、平均全球第 2，中位第 28：一個國家的兩張臉
先把 UBS 這兩個數字並排，裂口就藏不住了：
| 指標（每位成人，2025 年底） | 美國 | 全球排名 |
|---|---|---|
| 平均財富 | 696,277 美元 | 第 2（僅次瑞士） |
| 中位數財富 | 68,998 美元 | 第 28 |
| 平均 ÷ 中位 | 10.1 倍 | — |
| Gini 係數（愈高愈不均） | 0.77 | 第 6 不均 |
平均是中位的 10 倍，是什麼概念？做個對照：台灣同一份報告裡，平均（332,533 美元）是中位（113,137 美元）的 2.94 倍。美國的裂口是台灣的三倍多。
「平均 ÷ 中位」這個比值，其實就是一把最簡單的不均量尺。比值愈接近 1，代表大家財富差不多、平均值有代表性；比值愈大，代表少數頂端把平均值拉得老高、平均值愈不能代表「一般人」。美國 10.1 倍，就是在告訴你：那個 69.6 萬的平均，是被塔尖那群人撐起來的，不是站在中間那個美國人真實的樣子。
二、聯準會的實測：底層一半人，只握有 2.5% 的財富
UBS 是站在「全球 56 國比較」的高度看美國。如果換一把更貼近美國本土的尺——美國聯準會（Federal Reserve）的分配式金融帳戶（DFA），2025 年第四季的實測數據，把「大部分美國人並不有錢」講得更赤裸。
DFA 把全美家庭按淨資產分層，結果是這樣（總淨資產約 175 兆美元）：
| 族群 | 家庭數 | 持有全國財富 |
|---|---|---|
| 最富有 0.1% | 約 13.6 萬戶 | 14.6%（25.5 兆） |
| 其餘 0.9% | — | 17.3%（30.4 兆） |
| 頂層 1% 合計 | — | 31.9%（55.9 兆） |
| 90–99% | — | 36.4% |
| 中產 50–90% | — | 29.2% |
| 最底層 50% | 約 6,769 萬戶 | 2.5%（4.3 兆） |
一半的美國家庭——大約 6,769 萬戶——加起來只持有全國 2.5% 的財富。他們每戶的平均淨資產是 63,723 美元，其中真正流動、隨時能動用的存款加股票加貨幣基金，合計只有約 21,676 美元——大概能撐 4.3 個月的生活開支。這不是第三世界的數字，這是 2025 年的美國。
而這條裂縫還在擴大。拉長到 36 年的時間軸看：
| 族群 | 1989 年 | 2025 年 | 變動 |
|---|---|---|---|
| 頂層 1% | 22.8% | 31.9% | +9.1 個百分點 |
| 中產 40%（50–90%） | 35.7% | 29.2% | −6.5 個百分點 |
| 底層 50% | 3.5% | 2.5% | −1.0 個百分點 |
頂層 1% 這 36 年多拿走的 9 個百分點，幾乎全部來自中產階級的萎縮。所謂「美國中產」的財富，正在被慢慢蠶食——這也是為什麼「平均值一直漲，一般人卻無感」。
三、為什麼「平均」會騙人
這一段是全篇的方法論核心，值得單獨講清楚。
平均數（mean）＝ 把所有人的財富加總，除以人數。 問題是，當比爾蓋茲走進一間酒吧，這間酒吧「平均每個人」瞬間變成億萬富翁——但沒有任何一個真實的客人變有錢。頂端極少數的超級富豪，會把平均值拉到一個沒有人真正站在那裡的高度。
中位數（median）＝ 把所有人從窮到富排成一列，站在最中間那個人的財富。 它不管塔尖有多高，只回答一件事：「排在正中央的那個普通人，到底有多少錢？」
所以看「一般人的處境」，中位數幾乎永遠比平均數誠實。美國平均 ÷ 中位 = 10.1 倍，等於在說：那間酒吧裡站著好幾個「比爾蓋茲」。這也是為什麼——
當新聞說「美國家庭平均淨資產創新高」，它講的可能是真的，但它沒回答「你，或你隔壁那戶，有沒有變有錢」。那要看中位數。而美國的中位數，全球只排第 28。
四、三把尺別量錯：UBS、DFA、SCF 各測什麼
講到這裡有個必須拆穿的陷阱：你在網路上會查到「美國中位財富」有好幾個差很多的數字——有人說 6.9 萬美元，有人說 19 萬美元。它們沒有誰對誰錯，是三把不同的尺在量不同的東西。 引用前先看清楚量的是「每個人」還是「每戶家庭」：
| 尺 | 誰發布 | 量誰 | 美國關鍵數字 | 適合回答 |
|---|---|---|---|---|
| UBS GWR | 瑞銀×PwC | 每位成人（56 國可比） | 平均 69.6 萬／中位 6.9 萬 | 國際對照、「美國人 vs 各國人」 |
| Fed DFA | 美國聯準會 | 每戶家庭（季度、分位結構） | 平均 129.5 萬／頂 1% 佔 31.9% | 美國內部結構、財富怎麼分層 |
| Fed SCF | 美國聯準會 | 每戶家庭（三年一度調查） | 中位 19.3 萬／平均 106 萬 | 美國家庭中位的官方正本 |
看懂這張表，就能拆掉三個最常見的混引陷阱：
陷阱一：把「全球頂 1.5% 握 48.4%」當成美國數字。 UBS 報告裡那個聳動的「最頂端握有近半財富（48.4%）」講的是全球頂層 1.5%，不是美國。美國自己的頂層 1% 是 31.9%（DFA）。兩個是不同的人群、不同的門檻，千萬別並排當成同一件事的矛盾。
陷阱二：把「每位成人」和「每戶家庭」混在一起除。 UBS 的中位 6.9 萬是每個成人；SCF 的中位 19.3 萬是每戶家庭。美國一戶約住 2 個成人（2025 年約 2.67 億成人、約 1.31 億戶），所以家庭數字天生比人均數字大一截，這不是誰算錯。反過來也能互相驗證：UBS 的平均每人 69.6 萬 × 每戶約 2 人 ≈ 每戶 130 萬，正好落在 DFA 的每戶平均 129.5 萬——兩把尺量的是同一塊財富，只是分母一個是人、一個是戶。（SCF 平均 106 萬略低，因為它是 2022 年的調查、比 2025 的 DFA 早了三年。）
陷阱三：把「2,360 萬個百萬富翁」當成頂層 1%。 UBS 說美國有 2,360 萬名百萬美元富翁，那是用「每位成人淨資產（含自住房）超過 100 萬美元」算的絕對門檻。DFA 的「頂層 1%」是約 136 萬戶的相對排名。一個是「身價破百萬的有幾個」、一個是「最有錢的百分之一」，完全是兩回事，不能互換。
五、台灣讀法：一半台灣人，比一半美國人有錢
最後把鏡頭轉回台灣，因為 UBS 這份報告給了一個很多人不敢相信、但完全站得住腳的對照——用同一把尺（每位成人中位數）量：
| 每位成人（UBS，2025） | 美國 | 台灣 |
|---|---|---|
| 平均財富 | 696,277 美元 | 332,533 美元 |
| 中位數財富 | 68,998 美元 | 113,137 美元 |
| 平均 ÷ 中位 | 10.1 倍 | 2.94 倍 |
| Gini | 0.77 | 0.59 |
台灣的中位數（11.3 萬美元）比美國（6.9 萬美元）還高出六成多。 換句話說：排在正中間的那個台灣人，比排在正中間的那個美國人更有錢。 這不是統計花招，是同一份報告、同一個口徑直接對比出來的。
那美國的平均為什麼還是台灣的兩倍多？答案就在裂口本身：美國更有錢的是美國的有錢人，不是美國的一般人。 美國塔尖那群超級富豪把平均值拉高，但塔底和塔中的美國人，反而被相對均衡的台灣中產超車。台灣的財富故事是「中上水位＋相對平均的分配」；美國的財富故事是「全球最高的天花板＋被掏空的中間」。
這也提醒每一個看財富數據的人：別拿「美國平均」來定位自己，更別拿它來焦慮。 平均數是塔尖那根柱子的高度，不是你站的位置。要定位自己，去找中位數、去找你在分位表的哪一格——這才是這篇文章真正想留給你的一把尺。
常見問題
美國平均財富世界第 2，為什麼你說大部分美國人不有錢？
因為「平均」被頂端極少數超級富豪拉高了。代表「一般人」的是中位數，而美國中位數（每位成人 6.9 萬美元）全球只排第 28、是平均的十分之一。平均高、中位低，正說明財富集中在頂端。
我查到美國家庭中位淨資產有 19 萬美元，跟你說的 6.9 萬差那麼多？
兩個都對，差在「分母」。6.9 萬是 UBS 算的每位成人中位（2025）；19.3 萬是聯準會 SCF 算的每戶家庭中位（2022）。一戶約 2 個成人，加上年份不同，家庭數字自然比人均大。引用時務必看清楚量的是人還是戶。
台灣人的中位財富真的比美國高嗎？
是的，而且是用同一份 UBS 報告、同一把「每位成人中位數」的尺量出來的：台灣 113,137 美元 vs 美國 68,998 美元。台灣財富分配比美國均衡得多（Gini 0.59 vs 0.77），所以中間的人相對過得好。
那「美國有 2,360 萬個百萬富翁」是假的嗎？
是真的，但那是另一個問題的答案。它算的是「每位成人淨資產（含房產）破 100 萬美元」的絕對人數，跟「最有錢的頂層 1%」（相對排名）不是同一件事，不能拿來互相印證或反駁。
資料來源：UBS《全球財富報告 2026》（每位成人口徑）、美國聯準會分配式金融帳戶（DFA）2025:Q4、美國聯準會消費者財務調查（SCF）2022、美國人口普查局 2025 人口與家庭數估計。本文為報告數據的整理與個人解讀，各口徑之定義差異已於文中標註，不構成投資建議。
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