每年 6 到 7 月是財富報告的旺季：UBS、凱捷、安聯輪流發布，台灣的銀行與四大也有自己的調研。數字很多、名字很像，但每份報告統計的對象根本不同——有的算全人口，有的只算百萬美元以上，有的只訪問台灣的超高資產客戶。拿錯報告回答問題，結論就會差很遠。
這篇是我手上財富報告的總對照：每份報告是誰做的、算誰的錢、回答什麼問題、關鍵數字是什麼、想深讀去哪裡。
一句話答案： 想知道「一般人（包括你）站在哪」→ 看 UBS 全球財富報告；想知道「有錢人在想什麼、財管業怎麼服務」→ 看凱捷；想知道「台灣高資產族群的在地實況」→ 看 KPMG×玉山 和中信×BCG；想要「官方認證的台灣分配數據」→ 看主計總處。
一張表看懂 8 份報告
| 報告 | 發布方 | 統計對象 | 回答什麼問題 | 深讀 |
|---|---|---|---|---|
| 全球財富報告 2026（Global Wealth Report） | UBS×PwC，2026/07 | 全人口（56 市場、全球 92% 財富，從 0 到億萬富豪） | 全球與台灣的人均／中位財富、百萬富翁人數、財富金字塔 | 完整數據整理（research）；2025 年版解讀 |
| 世界財富報告 2026（World Wealth Report） | 凱捷（Capgemini），2026/06 | HNWI（百萬美元以上，27 市場 6,510 人＋144 位財管高管） | 高資產客群行為、財管業服務品質、繼承人流失 | 本文第三節 |
| 全球新世代報告 2026 | UBS，2026 | 次世代高資產（繼承世代） | 83 兆美元世紀財富移轉、新世代偏好 | 本文第三節 |
| 安聯全球財富報告 2025 | Allianz | 全人口（金融資產視角） | 各國金融資產與負債、台灣在美中之間的位置 | 台灣夾在美中之間的資產新秩序 |
| 臺灣高資產客群財富管理與傳承調研 2026 | KPMG×玉山銀行 | 台灣高資產（淨資產 1 億台幣級距分層） | 台灣高資產的人數、配置、傳承工具採用、台港星競爭 | 台灣 1 億以上的人有多少？ |
| 臺灣超高資產客群財富洞察 2026 | 中國信託×BCG | 台灣超高資產客群 | 超高資產的人數趨勢、境內外配置 | 老喬解讀中信×BCG 報告 |
| 家庭財富分配統計 | 主計總處（官方） | 台灣全體家庭（普查級） | 官方認證的家庭財富十分位、Gini | 人均資產十分位推算；家庭財富十階梯 |
| 臺灣全民財務健康關鍵報告 2025 | 國泰×PwC | 台灣全民（財務健康視角） | 國人財務健康度、退休與詐騙焦慮 | KM 整理（未單獨成文） |
用問題找報告
| 你想知道的問題 | 該看哪份 | 快速答案 |
|---|---|---|
| 全球財富一年漲多少？ | UBS 全球財富報告 | 2025 年 +10.8%，多年最快 |
| 台灣人均財富多少？我站在哪？ | UBS（全球對照）＋主計總處（官方細分） | 台灣人均 33.3 萬美元（全球第 16）、中位 11.3 萬美元 |
| 台灣有多少百萬美元富翁？ | UBS | 77.2 萬人（2025 年底，一年 +9,864 人） |
| 有錢人資產怎麼配？ | 凱捷（全球）＋KPMG×玉山（台灣） | 全球 HNWI：股 25%／固收 20%／另類 12% |
| 財富傳承會發生什麼事？ | UBS 新世代＋凱捷 | 20 年內 83.5 兆美元移轉；81% 繼承人打算換財管機構 |
| 台灣超高資產族群在變多嗎？ | 中信×BCG＋KPMG×玉山 | 見兩篇深讀 |
| 全球不平等在惡化嗎？ | UBS | 兩件事同時真：頂端 1.5% 握近半財富；但底層（<1 萬美元）占比 25 年從 75% 降到 42% |
三份全球報告的分工：全人口、有錢人、下一代
1. UBS《全球財富報告》＝所有人的財富地圖。 它是唯一從 0 元統計到億萬富豪的年度報告，也是唯一每年給台灣完整數據（人均、中位、百萬富翁、Gini）的全球統計。今年最重要的三個發現：全球財富暴漲 10.8% 但多數市場中位數在下滑；財富金字塔的底部兩層十年內將互換（金字塔快要不是金字塔）；台灣家庭財富的金融資產占比 80.8%、全球前二。完整表格與台灣讀法我整理在 research 站：UBS 全球財富報告 2026 完整整理。
2. 凱捷《世界財富報告》＝有錢人行為與財管業的體檢。 樣本只有 HNWI（百萬美元以上）：2025 全球 HNWI 財富 98.3 兆美元（+8.7%）、人數 2,530 萬人。它最有價值的部分是別家沒有的財管業診斷：只用單一機構的客戶六年內從 39% 掉到 19%、覺得服務「流暢且個人化」的只有 17%、97% 的機構還在用資產規模而非行為分類客戶。
3. UBS《全球新世代報告》＝傳承的那一刻。 未來 20 年全球有 83.5 兆美元要換手，而凱捷補上了最關鍵的一刀：81% 的繼承人計劃在繼承後 1–2 年內換掉父母的財管機構——傳承發生的那一刻，幾乎等於客戶流失。這正是我整理財富傳承完整地圖和家族辦公室的原因。
四份台灣報告的分工：官方、全民、高資產、超高資產
台灣的財富數據要看四層，各有各的作者與樣本：
- 主計總處（官方普查級）：家庭財富分配統計是唯一官方認證的十分位數據，我拿它做過家庭財富十階梯和人均資產十分位推算——想定位自己，從這兩篇開始。
- 國泰×PwC（全民財務健康）：視角不是「你有多少錢」而是「你的財務體質健不健康」，涵蓋退休準備與詐騙焦慮。
- KPMG×玉山（高資產）：台灣淨資產 1 億台幣以上族群的分層、配置與傳承工具採用，還有台港星財富中心的稅制競爭，深讀：台灣 1 億元以上淨資產的人有多少？
- 中信×BCG（超高資產）：更頂端客群的人數趨勢與境內外配置，深讀：老喬解讀中信×BCG 超高資產報告。
國際對照組還有一份安聯全球財富報告：它從金融資產視角把台灣放在美中之間看，跟 UBS 的結論互相印證——台灣是全球少見的高度金融化家庭資產結構。
老喬的三個使用建議
1. 先分清楚「分母是誰」再引用數字。 「台灣百萬美元富翁 77 萬人」（UBS，全人口統計）和「台灣高資產客群」（KPMG×玉山，1 億台幣門檻）是完全不同的群體，混著引用是財富報告最常見的誤讀。
2. 全球報告看趨勢，台灣報告看落地。 UBS 告訴你金字塔在變形、傳承稅制風險在升溫；但要回答「所以我該用什麼工具」，得回到 KPMG×玉山的工具採用率和傳承地圖的台灣法規現況。
3. 每年 6–7 月更新一次就夠。 財富數據是慢變數（UBS 首席經濟學家自己說：年度排名變動主因是匯率）。把這篇當索引，每年報告季回來對一次數字即可；歷年版本：UBS 2025 解讀、Podcast E109、2025 年我對台灣百萬富翁人數的推估（今年 UBS 官方數字 77.2 萬人出來，驗證了推估方向）。
常見問題
Q1：UBS 全球財富報告和凱捷世界財富報告差在哪？
UBS 統計全人口（0 到億萬富豪、56 市場），回答「所有人的財富分布」；凱捷只統計百萬美元以上的 HNWI，回答「高資產客群行為與財管產業」。名字很像，分母完全不同。
Q2：想知道自己在台灣的財富位置，該看哪份？
主計總處的官方分配統計最準（十分位），搭配 UBS 的台灣人均（33.3 萬美元）與中位數（11.3 萬美元）做國際對照。入口：家庭財富十階梯。
Q3：台灣百萬美元富翁 77 萬人，等於「高資產客群」嗎？
不等於。77.2 萬人是 UBS 用「淨資產（含房產）超過 100 萬美元」算的全人口統計；銀行報告的「高資產客群」門檻多在 1 億台幣以上、且通常指可投資資產——是小得多、也有錢得多的一群人。
資料來源：UBS Global Wealth Report 2026、Capgemini World Wealth Report 2026、UBS 全球新世代報告 2026、Allianz Global Wealth Report 2025、KPMG×玉山銀行 2026 調研、中國信託×BCG 2026 洞察、主計總處家庭財富分配統計、國泰×PwC 2025 關鍵報告。本文為報告索引與個人解讀，不構成投資建議。
