這是一個一看到就令筆者興奮的產品,覺得怎麼有人可以這麼聰明啊 XDDD
$rLULP的產品本質與定位
$rLULP這套產品,本質上還是做好自動化,與Spectrum, Aperture 本質上是相似的。
而多個pool 組合而成的感念,在英文中叫做「LP tower」
目前在Terra上唯一類似的產品,是Maiw trader 上面的 Maiw tower(LUNA-UST LP+ bLUNA-LUNA LP)
$rLULP的名稱由來:
Refracted Luna LP Cluster,所以代幣代號為 $rLULP
$rLULP產品,解決的問題是什麼?
Prism swap 對於一般使用者感到猶豫的原因有三點
- 因為無償損失的不確定性
- 報酬APR的不確定
- 管理上的不方便
現在這三點,都可以透過 $rLULP 一次性的處理完畢
$rLULP 的 Cluster產品組成:
- 1/3 的 cLUNA-PRISM LP
- 1/3 的 yLUNA-PRISM LP
- 1/3 的 pLUNA-PRISM LP
機制設計上
- 每小時平衡一次權重
- 三組LP的權重相同
- 處罰機制(細節待補充)
對於Prism, Nebula 與 Astroport 協議的好處
透過三種LP的組合,加上自動化的再平衡機制,使用者只要持有 $rLULP,就能夠享有Swap fee 與套利收益。
由於$rLULP的創建,對於Nebula, Prism 與 Astroport 三方都有多種益處,其LP 更有可能可以獲得來自於三方的激勵獎勵。
如果這東西再組合進 SPEC,筆者會覺得更不得了 XDDD
對Nebula的好處
對於 Nebula 協議而言,$rLULP Cluster 可以為 NEB 與 xNED 創造更多的交易手續費。(minted, burned and rebalanced)
對Prism的好處
Prism 預期,$rLULP由於解決使用者的三大痛點,長期而言能夠創造流動性的深度。
能夠創造流動性的深度,代表會有更多的交易產生,而有更多的交易產生,又會享有更多的交易手續費。
再者,當 yLuna 與 cLuna 在LP持續增加的情況下,xPRISM 的持有者便能夠享有更多的收益
本LP代幣設定為自動複投,$rLULP持有者可以隨著 Prism swap 的增長,共同享有資產的長期增值。
對Astroport的好處
在Astroport 建立的rLULP-UST LP,也能讓 $rLULP持有者享受到交易手續費與套利交易的利差。這與xASTRO的設計邏輯基本相同
$rLULP 的衍生性
本質上 $rLULP 就是代表著LUNA,所以該代幣也很適合當作抵押品來使用。
像是Anchor, Mars, Edge 都是適合洽談合作的協議
LP農場可以與 Mars, Levana 或是相關的 perpetual 協議合作
成效的預估
Alpha Defi 計算過,$rLULP 的表現比 PRISM-LUNA LP 的收益更為漂亮
反對聲音
- 對於新上線的協議Nebula來說,$rLULP太複雜
- 似乎特別圖利 Prism
cLUNA-PRISM LP的持有度超集中
https://tokens.daic.capital/?contract=terra1vn5c4yf70aasrq50k2xdy3vn2s8vm40wmngljh&utm_source=ET_Finder
yLUNA-PRISM LP 的持有人超集中
https://tokens.daic.capital/?contract=terra1argcazqn3ukpyp0vmldxnf9qymnm6vfjaar94g&utm_source=ET_Finder
參考資料:
https://twitter.com/prism_protocol/status/1522570171780632576
https://forum.neb.money/t/new-cluster-proposal-introducing-rlulp-the-first-lp-cluster-on-nebula-protocol/44
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如果連結過期了,請敲板主求入口XD
#LUNAtic #UST
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2022.05.07 文章上線
備註與警語
本篇是個人的研究筆記,不是投資建議。區塊鏈還是個高度不確定性,而且發展及快速的產業。做任何決策前記得要多做做自己的研究,以免造成任何的財物損失。