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title: "香港接下來五年靠什麼賺錢？五年規劃、北部都會區與大灣區｜香港財富報告系列"
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description: "香港 2026 年首次推出五年規劃：維港繼續做金融與財富管理，北部都會區蓋大學城與科技城，再往大灣區接。本文用地圖看南北分工與大灣區合作平台，並說明這些計畫對香港家庭薪水、住屋與退休的意義。"
ai_summary: "香港特區 2026 年 9 月 16 日公布《香港第一個五年規劃（2026—2030）》，以「四中心、一高地」為主軸：鞏固國際金融、航運、貿易中心與航空樞紐，加快建設國際創新科技中心與人才高地。空間上採「南金融、北創科」：港島與九龍的維港都會區續做金融與財富管理，元朗、北區一帶的北部都會區發展大學城與科技城；22 項指標中唯一經濟類約束性指標是北都熟地五年產出由 120 公頃增至 900 公頃，住宅落成由 1.1 萬增至 7 萬個。大灣區方面分硬聯通、軟聯通、心聯通與前海、南沙、河套、橫琴四個合作平台。資金上，2026-27 年度預算案預計每年發債 1,600 億至 2,200 億港元，並由外匯基金轉撥 1,500 億港元支援北都。經濟面 2026 年上半年 GDP 增 5.1%，全年預測上調至 3.5–4.5%，跨境財富 2.95 兆美元首超瑞士。對中位數家庭，規劃主要帶來公屋輪候由約 4.5 年降到 4 年以下，以及醫療券、院舍照顧可在大灣區使用、退休北上的選項。"
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about:
- name: "香港"
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faq: [{"q":"香港五年規劃是什麼？","a":"香港特區政府 2026 年 9 月 16 日公布的《香港特別行政區經濟和社會發展第一個五年規劃（2026—2030年）》，是香港第一次制定五年規劃，對齊國家「十五五」時期，訂出 22 項量化指標，主軸是鞏固金融、航運、貿易中心與航空樞紐，並建設國際創新科技中心與人才高地。"},{"q":"北部都會區在哪裡？要做什麼？","a":"北部都會區位於新界北部、緊貼深圳，大致是元朗區與北區一帶，約占香港土地三分之一。五年規劃把它定為高等教育與創新科技的主要增長引擎，規劃新田、洪水橋、打鼓嶺三個大學城、新田科技城與河套科研園區，未來五年土地要能提供 7 萬個以上住宅單位與 100 萬平方米經濟樓面。"},{"q":"「南金融、北創科」是什麼意思？","a":"這是五年規劃對香港空間分工的說法：南邊的維港都會區（港島與九龍）繼續發展金融等傳統優勢產業，北邊的北部都會區重點發展創新科技。"},{"q":"粵港澳大灣區包括哪些城市？","a":"共 11 座城市：香港、澳門，加上廣東省的廣州、深圳、珠海、佛山、東莞、中山、江門、惠州、肇慶九市。"},{"q":"香港五年規劃對一般家庭有什麼影響？","a":"最直接的是住屋與退休。未來五年公營房屋建屋量約 19.6 萬個單位（含簡約公屋），公屋綜合輪候時間預計由 2026-27 年度約 4.5 年降至 2030-31 年度 4 年以下；長者醫療券、廣東院舍照顧與跨境現金援助可在大灣區使用，退休北上的成本較低。薪資中位數指標則只寫「與經濟增長趨勢同步」，沒有承諾加薪幅度。"},{"q":"北部都會區的錢從哪裡來？","a":"2026-27 年度財政預算案預計未來五年每年發行約 1,600 億至 2,200 億港元債券用於北都與工務工程，並從外匯基金轉撥 1,500 億港元支援北都基建；財政司表示未償還債務約占 GDP 14%。"}]
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# 香港接下來五年靠什麼賺錢？五年規劃、北部都會區與大灣區｜香港財富報告系列
## 摘要
香港特區 2026 年 9 月 16 日公布《香港第一個五年規劃（2026—2030）》，以「四中心、一高地」為主軸：鞏固國際金融、航運、貿易中心與航空樞紐，加快建設國際創新科技中心與人才高地。空間上採「南金融、北創科」：港島與九龍的維港都會區續做金融與財富管理，元朗、北區一帶的北部都會區發展大學城與科技城；22 項指標中唯一經濟類約束性指標是北都熟地五年產出由 120 公頃增至 900 公頃，住宅落成由 1.1 萬增至 7 萬個。大灣區方面分硬聯通、軟聯通、心聯通與前海、南沙、河套、橫琴四個合作平台。資金上，2026-27 年度預算案預計每年發債 1,600 億至 2,200 億港元，並由外匯基金轉撥 1,500 億港元支援北都。經濟面 2026 年上半年 GDP 增 5.1%，全年預測上調至 3.5–4.5%，跨境財富 2.95 兆美元首超瑞士。對中位數家庭，規劃主要帶來公屋輪候由約 4.5 年降到 4 年以下，以及醫療券、院舍照顧可在大灣區使用、退休北上的選項。
### 重點
- 香港 2026-09-16 公布第一個五年規劃（2026—2030），主軸「四中心、一高地」
- 22 項指標中 5 項約束性，唯一經濟類是北都熟地五年產出 120→900 公頃
- 北部都會區住宅五年落成目標由 11,000 增至 70,000 個
- 南金融、北創科：維港都會區做金融，北部都會區做創科與大學城
- 大灣區四個重大合作平台：前海、南沙、河套、橫琴
- 2026-27 預算案：每年發債 1,600 億至 2,200 億港元，外匯基金轉撥 1,500 億支援北都
- 2026 年上半年 GDP +5.1%，全年預測上調至 3.5–4.5%
- BCG：2025 年香港跨境財富 2.95 兆美元，首次超過瑞士
- 公屋綜合輪候時間 2026-27 年度約 4.5 年，2030-31 年度目標 4 年以下
香港接下來五年的路線，2026 年 9 月第一次被寫成一份完整的施工圖：南邊的維港繼續做金融和財富管理，北邊緊貼深圳的北部都會區新蓋大學城和科技城，兩邊都往粵港澳大灣區接。蓋北邊的錢，香港也從「花存款」改成「發債＋外匯基金撥款」。
對一般香港家庭的錢包，這份計畫近五年真正會碰到的只有三件事：公屋排隊變短、生活開支可以「往北搬」、退休可以住到大灣區。全球最大跨境財富中心、家族辦公室、新股集資這些熱鬧，主要發生在收入和資產最頂端的那一群人。
這是《香港財富報告系列》的延伸篇。前六篇算的是香港人「現在」賺多少、花多少、存多少，這篇看香港「接下來」靠什麼賺錢。
## 香港第一次有五年規劃：四份文件怎麼分工
以前香港政府每年交兩份「年度行事曆」：9 月的施政報告和 2 月的財政預算案。2026 年起多了一本對齊國家「十五五」時期（2026–2030）的五年施工圖。
| 層級 | 文件 | 公布時間 | 角色 |
|---|---|---|---|
| 國家 | 「十五五」規劃 | 2026 年起 | 給香港的定位：鞏固金融、航運、貿易中心與航空樞紐，建國際創科中心 |
| 香港 | 《香港第一個五年規劃（2026—2030）》 | 2026-09-16 | 第一次寫明 22 項量化指標 |
| 香港 | 2026 年施政報告 | 2026-09-16 | 把五年規劃拆成今年要做的事 |
| 香港 | 2026-27 年度財政預算案 | 2026-02 | 決定錢從哪裡來 |
四份文件講的是同一件事，差在時間長短：國家規劃給方向，五年規劃給指標，施政報告給今年的動作，預算案給錢。看香港接下來怎麼走，五年規劃是最完整的一份。
五年規劃的口號叫「四中心、一高地」：
- 四個要守住的招牌：國際金融中心、國際航運中心、國際貿易中心、國際航空樞紐。
- 一個要新長出來的：國際創新科技中心，加上國際高端人才集聚高地。
金融裡又特別點名三項功能：全球離岸人民幣業務樞紐、國際資產及財富管理中心、國際風險管理中心。
## 22 項指標裡，只有一項經濟指標是「一定要做到」
五年規劃把 22 項指標分成兩種。「約束性」是政府承諾一定要達到的，「預期性」只是方向目標。和錢有關的幾項如下，基準年是 2025 年（另有註明的除外）。
| 指標 | 基準 | 2030 年目標 | 屬性 |
|---|---|---|---|
| 實質 GDP 增長 | 3.6% | 保持合理區間，每年視情況提出 | 預期性 |
| 創新活動開支占 GDP | 1.63%（2024） | 力爭 2030 年後達 3% | 預期性 |
| 製造及新型工業占 GDP | 3.8%（2024） | 力爭 2030 年後達 5.5% | 預期性 |
| 全球跨境財富管理中心排名 | 全球第一 | 強化領先地位 | 預期性 |
| 北部都會區「熟地」五年產出 | 120 公頃（2021-26） | 900 公頃（2026-31） | 約束性 |
| 北部都會區住宅五年落成 | 11,000 個 | 70,000 個 | 預期性 |
| 非本地專上學生 | 7.98 萬人 | 10 萬人 | 預期性 |
| 每月就業收入中位數（不含外傭） | 22,200 港元 | 與經濟增長趨勢同步 | 預期性 |
22 項裡有 5 項約束性指標，其中 4 項管環保（碳強度、零碳發電比例、PM2.5、水質），只有「北部都會區熟地產出」一項跟經濟有關，而且一口氣拉高 7.5 倍。GDP 成長率和薪資中位數都沒有寫死數字，只說跟著經濟走。
「熟地」用煮菜比喻最好懂：生地是剛買回來的整塊肉，熟地是切好、醃好、可以直接下鍋的。土地要先收回、平整、接好道路水電，才能交給開發商或大學蓋房子。北部都會區這些年最卡的就是這一步，所以這是政府唯一敢綁死的經濟承諾。
薪資中位數的基準 22,200 港元是 2025 年全年數字；本系列[薪資中位數篇](/p/9969)用的 23,000 港元是 2026 年 5 至 7 月的最新一季，同一張統計表，差在時間不是口徑。
## 南金融、北創科：一張地圖看香港怎麼分工
五年規劃把香港分成南北兩塊：「維港都會區」（港島和九龍沿海）繼續發展金融等傳統優勢產業，「北部都會區」（新界北部、緊貼深圳）重點發展創新科技。
維港都會區（港島與九龍）繼續發展金融、財富管理等傳統產業；北部都會區（元朗、北區一帶）緊貼深圳，已動工的有洪水橋／厦村、元朗南、新田科技城與河套、古洞北／粉嶺北，牛潭尾 2027 年動工，流浮山、打鼓嶺之後陸續產出用地。北部都會區以元朗、北區兩區示意，點位為約略位置。資料：《香港第一個五年規劃（2026—2030）》、《2026 年施政報告》；區界：香港民政事務總署；海岸線：© OpenStreetMap 貢獻者；深圳界線：geoBoundaries。
北部都會區的範圍大約占香港土地的三分之一。五年規劃寫的進度和下一步如下：
| 項目 | 內容 |
|---|---|
| 已動工的新發展區 | 洪水橋／厦村、元朗南、古洞北／粉嶺北、新田科技城與河套，約 800 公頃 |
| 下一批 | 牛潭尾 2027 年上半年動工；打鼓嶺 2030 年起陸續產出用地；流浮山預留約 30 公頃做數碼科技樞紐 |
| 五年產出 | 土地可供 7 萬個以上住宅單位、100 萬平方米經濟樓面 |
| 北都大學城 | 新田、洪水橋、打鼓嶺三個大學城；洪水橋 2026 年內推出校園用地，院校 2027 至 2028 年進駐 |
| 新田科技城 | 政府全資公司營運，分階段發展 210 公頃 |
| 算力 | 沙嶺數據園區 2029 年或之前營運，2032 年算力約為現在全港的 36 倍 |
| 稅務誘因 | 年底前修例：金融、先進製造、創科研發、總部、物流等重點產業的個別企業，稅率可降到 5% 或減半 |
| 交通 | 港深西部鐵路、北環線支線；研究西部鐵路往南延伸接機場 |
這張表可以看出北部都會區的設計：大學和研究機構先進場，產業用地和住宅跟上，再用低稅率把企業拉進來。土地和房子政府蓋得出來，產業進不進得來才是關鍵，因為一河之隔的深圳成本更低、供應鏈更完整。規劃的答案是分工：香港出大學、科研、國際資本和普通法制度，深圳出量產和供應鏈，原文寫作「合作研發、協同轉化、共享發展」。
## 大灣區：香港要怎麼「接」
粵港澳大灣區由 11 座城市組成：香港、澳門，加上廣東的廣州、深圳、珠海、佛山、東莞、中山、江門、惠州、肇慶九市。廣東省人大 2026 年 1 月預估，大灣區 2025 年合計 GDP 超過 15 兆人民幣，其中深圳約 3.87 兆、廣州約 3.2 兆。
粵港澳大灣區由香港、澳門與廣東九市（廣州、深圳、珠海、佛山、東莞、中山、江門、惠州、肇慶）組成；香港五年規劃點名參與四個重大合作平台：深圳前海、廣州南沙、深港河套、珠海橫琴。資料：《香港第一個五年規劃（2026—2030）》第四篇；城市界線：geoBoundaries（PDDL，縣級界合併），平台點位為約略位置。
五年規劃第四篇把香港跟大灣區的連接分成四層：
| 層次 | 白話 | 具體措施 |
|---|---|---|
| 硬聯通 | 打通牆壁、接水管 | 港深西部鐵路、北環線支線；爭取延長陸路口岸通關時間；皇崗口岸「合作查驗、一次放行」，刷一次臉過兩地關 |
| 軟聯通 | 兩邊用同一套規格 | 專業資格互認（建造、法律）；「灣區標準」「灣區認證」；跨境數據流動、電子身份互認 |
| 心聯通 | 讓人願意兩邊住 | 長者醫療券大灣區試點擴大；廣東院舍照顧服務計劃擴大；跨境現金援助；青年就業與創業計劃 |
| 合作平台 | 兩邊合開的店面 | 深圳前海（現代服務業）、廣州南沙（航運）、深港河套（科研）、珠海橫琴（粵澳合作，香港專業服務參與） |
前三層管的是「人和錢怎麼過去」，第四層是「在哪裡一起做事」。對一般家庭最直接的是第三層：醫療券、安老院舍、現金援助都能帶到大灣區用，退休北上的門檻變低了。
金融方面，五年規劃也寫了幾項跨境民生服務：持續優化「跨境理財通」、債券通、股票通；跨境徵信、見證開戶、跨境支付；大灣區居民的購房付款便利；提升大灣區居民持有香港保單的售後服務；擴大跨境病歷互通。
## 現在的香港經濟：數字比前幾年好
| 指標 | 最新數字 | 來源 |
|---|---|---|
| 2025 年實質 GDP | +3.6% | 五年規劃指標表 |
| 2026 年上半年 GDP | +5.1%，近五年最強的半年 | 2026 年半年經濟報告 |
| 2026 年全年預測 | 由 2.5–3.5% 上調到 3.5–4.5% | 同上（2026-08-14） |
| 第二季貨物出口 | 實質 +28.9%，主要靠 AI 相關電子產品 | 同上 |
| 新股集資 | 2026 年上半年約 2,100 億港元，全球第二 | 羅兵咸永道 |
| 跨境財富 | 2025 年約 2.95 兆美元，首次超過瑞士（2.94 兆）成為全球最大 | BCG《Global Wealth Report 2026》 |
| 單一家族辦公室 | 2025 年底超過 3,380 間，兩年增約 25% | 投資推廣署、德勤 |
| 人才計劃 | 2022 年底至 2025 年底批出近 40 萬宗，逾 26 萬人才、逾 24 萬受養人抵港 | 勞工及福利局 |
| 出入境人次 | 2025 年約 3.35 億人次，創新高 | 入境事務處 |
| 樓價指數 | 2026 年 6 月 323.0，比 2025 年底高 7.8%；8 月 320.5 | 差餉物業估價署（臨時數字） |
這張表的重點是「頂層很熱」：新股集資、跨境財富、家族辦公室都在創紀錄，2026 年的成長也主要靠 AI 電子出口和金融。樓價在 2026 上半年明顯回升，6 月是今年高點，7、8 月小幅回落。
BCG 的排名值得多看一眼：香港 2.95 兆美元、瑞士 2.94 兆，只差 0.01 兆，是「剛好超過」不是「遙遙領先」。BCG 預估到 2030 年香港和新加坡每年成長約 9%、瑞士約 6%。
## 錢從哪裡來：從花存款改成借錢蓋
| 項目 | 2026-27 年度預算案 |
|---|---|
| 綜合帳目 | 預算盈餘約 221 億港元（約 GDP 0.6%），結束連續三年赤字 |
| 發債 | 未來五年每年約 1,600 億至 2,200 億港元，用於北部都會區和工務工程 |
| 外匯基金 | 轉撥 1,500 億港元支援北部都會區基建 |
| 基本工程開支 | 每年約 1,200 億至 1,300 億港元 |
| 債務水平 | 未償還債務約占 GDP 14%（財政司說法） |
| 節流 | 經常開支到 2027-28 年度削減 7%，公務員編制兩年各減 2% |
以前香港像一個現金很多、從不貸款的家庭；現在決定貸款蓋第二間房，賭它將來租得出去，也就是產業會進駐。14% 的債務比在已開發經濟體裡算低，貸款本身不可怕，風險在房子蓋好之後沒人租。
## 對香港家庭的錢包代表什麼
把本系列前六篇的結論逐項接上：
| 前六篇的結論 | 五年規劃會怎麼動到它 | 判斷 |
|---|---|---|
| [薪資中位數](/p/9969)：每月約 23,000 港元 | 薪資指標只寫「與經濟增長同步」 | 規劃不會直接拉高中位數，要看 GDP 能不能守住 3% 上下 |
| [到手與開支](/p/9970)：住屋加水電占消費 41.8% | 未來五年公營房屋約 19.6 萬個（含簡約公屋）；公屋輪候 2026-27 年度約 4.5 年，2030-31 年度降到 4 年以下；北都新屋加大面積 | 最可能改善的一項，但改善的是排隊時間，不是房價 |
| 錢花去哪 | 北上消費常態化，2025 年出入境 3.35 億人次 | 對家庭是省錢，對本地零售和餐飲是失血 |
| [儲蓄率](/p/9971)：中間家庭約 8% | 強積金對沖已取消；放寬強積金投資本地 ETF 與黃金 ETF | 制度好用一點，「存得少」的結構不變 |
| [一生能存多少](/p/9972)：約 726 萬港元，退休 20 年生活費的 2.5 倍（中間家庭約 1.4 倍） | 醫療券、院舍照顧、現金援助可在大灣區用 | 退休北上變成真選項，同一筆退休金在大灣區能撐更久 |
| [港台對照](/p/9973) | 台灣沒有類似的低成本腹地 | 香港解生活成本的方法是「往北住」，台灣只能在島內移動 |
對中位數家庭最有感的是最後兩項。香港退休族的難處是存款撐不夠久，大灣區把「同一筆錢」的生活成本降下來，等於多出幾年。施政報告也寫了生育誘因：2 萬元新生嬰兒獎勵金延長三年、第二胎起提高到 3 萬元，第二名以後子女的免稅額由 14 萬提高到 16 萬港元。
整理下來，香港其實是兩條軌在跑：
- 頂層這條軌：全球最大跨境財富中心、3,380 間以上家族辦公室、新股集資全球第二，錢從內地和全世界流進來「停在香港」，五年規劃在這條軌上加碼（例如 2026 至 2028 年再協助至少 220 間家族辦公室落戶）。
- 中位數這條軌：月入約 2.2 到 2.3 萬港元、四成消費付給住屋、中間家庭儲蓄率約 8%，五年規劃給這條軌的主要是排隊縮短，以及把生活和退休往北移的選項。
前者讓香港的 GDP 和財富排名好看，後者才是大多數香港人帳戶裡的數字。這和[系列總覽](/p/9967)看到的「平均財富是中位數的 3.4 倍」是同一件事。
## 接下來要盯的風險
| 風險 | 為什麼要看 | 看哪個數字 |
|---|---|---|
| 北都產業進不來 | 深圳成本更低，地蓋好沒企業就只是昂貴的地產工程 | 新田科技城、河套進駐企業數；5% 或半稅優惠的申請家數 |
| 財政改成發債 | 每年 1,600 億以上的債，若地價和印花稅回落，還款壓力上升 | 每年預算案的綜合帳目、債務占 GDP 比例 |
| 出口集中在 AI 電子 | 2026 年出口大增靠單一題材，週期一轉就掉 | 每季貨物出口 |
| 新股與財富流入是週期性的 | 2025 到 2026 年是大年；超過瑞士只差 0.01 兆美元 | 新股年度集資額、BCG 下一版排名 |
| 樓價回升放緩 | 政府收入仍靠賣地與物業印花稅 | 差估署每月樓價指數 |
| 人口老化 | 人才計劃補了人口，但高才通 2025 年申請量比前一年少 30% | 人才續簽率、出生數 |
六項風險裡，第一項決定北部都會區是「新經濟引擎」還是「新的地產工程」，其他五項決定香港有沒有錢、有沒有人撐過這段建設期。
## 時間線：之後可以追的日期
| 時間 | 事件 |
|---|---|
| 2026 年底 | 5% 或半稅修例送立法會；新田科技城陸續產出科研用地 |
| 2027 年第一季 | 香港黃金中央清算及結算系統啟用 |
| 2027 年上半年 | 牛潭尾動工 |
| 2027 至 2028 年 | 洪水橋大學城院校進駐 |
| 2029 年 | 沙嶺數據園區營運（或之前） |
| 2030 年 | 五年規劃 22 項指標驗收；屯馬線洪水橋站預計通車 |
| 每年 2 月與 9 月 | 預算案與施政報告，對照指標進度 |
每年 2 月和 9 月是固定檢查點，本系列會跟著兩份文件更新這一篇。
## 資料來源
- 香港特區政府《香港特別行政區經濟和社會發展第一個五年規劃（2026—2030年）》，2026-09-16，立法會文件版本。
- 《行政長官 2026 年施政報告》，2026-09-16。
- 《2026-27 年度財政預算案》，2026-02。
- 《2026 年半年經濟報告》，2026-08-14。
- 差餉物業估價署：私人住宅各類單位售價指數（全港），2026 年 6 至 8 月為臨時數字。
- 入境事務處《二零二五年年報》。
- BCG《Global Wealth Report 2026》新聞稿，2026-05-27。
- 投資推廣署、德勤《香港家族辦公室市場研究》，2026-02；證監會資產及財富管理活動調查。
- 羅兵咸永道香港新股市場回顧，2026-07。
- 勞工及福利局，2026 年 1 月向立法會人力事務委員會報告的人才計劃數字。
- 地圖區界：香港民政事務總署「香港行政區界線」；海岸線 © OpenStreetMap 貢獻者；廣東與澳門界線 geoBoundaries（PDDL）。
本文關鍵字：香港五年規劃、北部都會區、粵港澳大灣區、香港經濟發展、香港財富報告、南金融北創科、香港家族辦公室、退休北上