--- title: "底層 50% 的財務真相：美國一半人口的資產負債表｜老喬的美國財富報告系列（三）" url: https://joelin.cc/p/8989 source: https://joelin.cc/p/8989 id: 8989 slug: "us-wealth-report-part-3-bottom-50-percent" pubDate: 2026-05-06 date_modified: 2026-08-19 updatedDate: 2026-08-19 schema_type: BlogPosting description: "底層 50% 的財務真相：6,757 萬戶平均淨資產 $63,136，可變現流動資產只有 $21,232，大約能撐 4.2 個月生活開支。槓桿率 58.8%，承擔全美 51.8% 消費信貸。" ai_summary: "以聯邦準備理事會 2026:Q1 數據拆解美國底層 50% 家庭（6,757 萬戶）的資產負債表。每戶平均淨資產 $63,136，但資產結構極度不利：46.6% 鎖在房地產、20.4% 在持續貶值的車子和家電、只有 5.7% 在股權。真正能在一週內變現的資產只有 $21,232，以月支出 $5,000 計算只能撐 4.2 個月——一次失業或醫療意外就能摧毀財務基礎。負債面也嚴峻：承擔了全美 51.8% 的消費信貸（高利率），槓桿率達 58.8%。金融海嘯期間槓桿率曾飆至 95.4%（2010 年），花了整整 13 年才恢復到危機前水準。疫情後有微幅改善（淨資產從 $28,962 增至 $63,136），但基礎脆弱，任何下一次危機都可能重蹈覆轍。" key_facts: ["底層 50% 平均淨資產 $63,136，可變現流動資產只有 $21,232（4.2 個月生活費）", "67.0% 資產是非金融資產（房子和車子），都不能快速變現或投資", "背負全美 51.8% 消費信貸（平均每戶 $38,870），槓桿率 58.8%", "2008-2010 年金融海嘯後花 13 年才恢復，槓桿率曾飆至 95.4%"] categories: ["商業/科技前沿參考", "美國財富報告系列", "關於財富與賺錢"] tags: ["美國財富報告"] entity_ids: author: https://me.joelin.cc/#joe publisher: https://me.joelin.cc/#joelincc --- # 底層 50% 的財務真相：美國一半人口的資產負債表｜老喬的美國財富報告系列（三） ## 摘要 以聯邦準備理事會 2026:Q1 數據拆解美國底層 50% 家庭（6,757 萬戶）的資產負債表。每戶平均淨資產 $63,136，但資產結構極度不利：46.6% 鎖在房地產、20.4% 在持續貶值的車子和家電、只有 5.7% 在股權。真正能在一週內變現的資產只有 $21,232，以月支出 $5,000 計算只能撐 4.2 個月——一次失業或醫療意外就能摧毀財務基礎。負債面也嚴峻：承擔了全美 51.8% 的消費信貸（高利率），槓桿率達 58.8%。金融海嘯期間槓桿率曾飆至 95.4%（2010 年），花了整整 13 年才恢復到危機前水準。疫情後有微幅改善（淨資產從 $28,962 增至 $63,136），但基礎脆弱，任何下一次危機都可能重蹈覆轍。 ### 重點 - 底層 50% 平均淨資產 $63,136，可變現流動資產只有 $21,232（4.2 個月生活費） - 67.0% 資產是非金融資產（房子和車子），都不能快速變現或投資 - 背負全美 51.8% 消費信貸（平均每戶 $38,870），槓桿率 58.8% - 2008-2010 年金融海嘯後花 13 年才恢復，槓桿率曾飆至 95.4% **老喬報 | 2026.03.31 | 系列：老喬的美國人財富報告 #3** --- > 6,757 萬戶家庭。每戶平均淨資產 $63,136。存款加股票加貨幣基金合計 $21,232——大約能撐 4.2 個月的生活開支。這不是第三世界國家的數字，這是 2026 年第一季，美國一半人口的財務現實。 --- ## 一、一張攤開來的資產負債表 在前兩篇文章中，我們看過了全美財富分佈的全景，也深入分析了中產階級被蠶食的結構性原因。這一篇，我們把鏡頭對準最底下的一半——全美 6,757 萬戶家庭，看看他們的資產負債表到底長什麼樣。 以下所有數字均來自聯邦準備理事會 DFA 2026:Q1 版次（2026-06-18 發布）原始數據，計算至每戶平均值。 ### 資產面：每戶平均 $153,150 | 資產項目 | 每戶金額 | 佔總資產比例 | 性質 | | ---------------- | ----------- | --------- | ---- | | **房地產** | **$71,429** | **46.6%** | 不動產 | | **耐久消費品**（車、家電等） | **$31,232** | **20.4%** | 持續貶值 | | 銀行存款 | $11,739 | 7.7% | 流動 | | DC 退休金（401k 等） | $10,161 | 6.6% | 鎖定 | | 股權與共同基金 | $8,690 | 5.7% | 流動 | | DB 退休金 | $7,233 | 4.7% | 鎖定 | | 雜項資產 | $5,558 | 3.6% | 混合 | | 壽險準備金 | $2,507 | 1.6% | 低流動 | | 私人企業等權益 | $2,468 | 1.6% | 低流動 | | 年金 | $867 | 0.6% | 鎖定 | | 貨幣市場基金 | $803 | 0.5% | 流動 | | 債務證券（債券） | $423 | 0.3% | 流動 | 第一件事先看清楚：**67.0% 的資產是非金融資產**——房子和車子。這些東西不能拿去投資，也不能在緊急時刻快速變現（至少不能在不嚴重虧損的情況下）。 第二件事：**耐久消費品佔了超過五分之一。** 車子、家電、傢俱——這些東西從買入的那一刻起就在貶值。底層 50% 有 $31,232 綁在這些不斷縮水的資產上。而最富有 0.1% 的耐久品雖然金額更高（約 $523 萬），但只佔其總資產的 2.8%。 ### 負債面：每戶平均 $90,014 | 負債項目 | 每戶金額 | 佔總負債比例 | | -------------------- | ----------- | --------- | | **房屋貸款** | **$46,055** | **51.2%** | | **消費信貸**（信用卡、學貸、車貸等） | **$38,870** | **43.2%** | | 其他貸款 | $4,770 | 5.3% | | 銀行其他貸款 | $262 | 0.3% | | 遞延壽險保費 | $57 | 0.1% | 負債結構幾乎一半一半：一半是房貸，一半是消費信貸。 消費信貸這個數字特別刺眼。$38,870 的消費信貸包括信用卡餘額、學生貸款和車貸。以美國信用卡平均年利率 22-24% 來計算，光是信用卡利息就可能每年吃掉數千美元的收入——這些錢永遠不會變成資產。 ### 淨資產：$63,136 用一句話總結：**每 $100 的資產背後，有 $58.8 的負債。** 剩下的 $41.2 才是真正屬於你的。 ```mermaid graph LR A["每戶總資產
$153,150"] --> B["非金融資產 67.0%
房子 + 車子 + 家電
$102,661"] A --> C["金融資產 33.0%
$50,489"] C --> D["鎖定資產
退休金 + 壽險 + 年金
$20,768"] C --> E["可動用資產
存款 + 股票 + 貨幣基金
$21,232"] C --> F["其他金融資產
$8,489"] G["每戶總負債
$90,014"] --> H["房貸 $46,055"] G --> I["消費信貸 $38,870"] G --> J["其他 $5,089"] A -.-> K["淨資產
$63,136"] G -.-> K ``` --- ## 二、$21,232：這就是你的安全墊 如果把「能在一週內變現」的資產加起來——銀行存款、貨幣市場基金、股票——底層 50% 的每戶平均只有 **$21,232**。 以美國家庭平均月支出約 $5,000 估算，這筆錢大約能撐 **4.2 個月**。 四個月。這意味著：一次失業、一場嚴重車禍、一次住院手術——任何一個意外都可能在幾個月內把這個「安全墊」徹底耗盡。 而這還是「平均值」。底層 50% 涵蓋了從淨資產接近零到接近中位數門檻的所有家庭。對於真正處於最底層的家庭來說，連這 $21,232 都是奢望。 ### 與其他階層的流動性比較 同一套「存款＋貨幣基金＋股權」定義，套用到全部五個財富分位精算（原表中產、90–99% 兩列為粗略估算，本次改用 DFA 原始數據精算，數字變動較大）： | 族群 | 每戶可快速變現資產 | 佔總資產比例 | 可支撐月數（假設月支出 $5,000） | | ---------- | --------------- | --------- | ------------------- | | **底層 50%** | **$21,232** | **13.9%** | **4.2** | | 50–90%（中產） | \~$234,700 | \~21.1% | \~47 | | 90–99% | \~$2,275,400 | \~41.0% | \~455 | | 頂層 1% | \~$24,500,000+ | \~59.0%+ | 4,900+ | 底層 50% 的安全墊是中產的十一分之一，是頂層 1% 的一千一百五十五分之一。 --- ## 三、他們扛了什麼樣的債？ 底層 50% 只擁有全美 5.3% 的資產，卻背負了 **30.4% 的負債**。更精確地說： | 負債類型 | 底層 50% 佔全美份額 | 中產 50–90% 佔全美份額 | 頂層 10% 佔全美份額 | | -------- | ------------ | --------------- | ------------ | | **消費信貸** | **51.8%** | 34.9% | 13.3% | | **房屋貸款** | 22.5% | **49.0%** | 28.5% | | **其他負債** | **31.2%** | 22.9% | 45.9% | | **全部負債** | **30.4%** | 44.0% | 25.6% | 底層 50% 承擔了超過一半的消費信貸。這些通常是利率最高的債務——信用卡年利率 20% 以上、車貸 7-10%、學生貸款 5-8%。相比之下，頂層階級的負債主要是房貸（利率通常 6-7%）和商業貸款（利率可能更低），而且他們的資產報酬率遠高於借貸成本。 換個方式理解：**富人借錢是為了投資，窮人借錢是為了生活。** 富人的負債在產生報酬，窮人的負債在吞噬收入。 --- ## 四、槓桿率的歷史軌跡：一場險些致命的危機 底層 50% 的槓桿率（負債/資產比）不是一直都是 58.8%。它有一段驚心動魄的歷史。 ### 底層 50% 槓桿率與每戶淨資產歷史軌跡 | 年份 | 每戶淨資產 | 每戶負債 | 槓桿率 | 當時發生了什麼 | | ----------- | ------- | ------- | --------- | ----------- | | **1989:Q3** | $15,433 | $21,216 | **57.9%** | 起始基準 | | **1995:Q4** | $20,497 | $36,310 | **63.9%** | 消費信貸擴張 | | **2000:Q4** | $25,338 | $42,768 | **62.8%** | 網路泡沫頂峰 | | **2003:Q4** | $22,508 | $52,584 | **70.0%** | 次貸開始膨脹 | | **2007:Q4** | $19,025 | $84,683 | **81.7%** | 金融海嘯前夕 | | **2009:Q2** | $7,125 | $86,620 | **92.4%** | 危機最深處 | | **2010:Q4** | $4,177 | $85,702 | **95.4%** | 史上最高槓桿 | | **2012:Q4** | $7,854 | $76,902 | **90.7%** | 漫長去槓桿 | | **2016:Q4** | $18,136 | $71,172 | **79.7%** | 緩慢恢復中 | | **2019:Q2** | $26,126 | $76,510 | **74.5%** | 恢復到 2006 水準 | | **2019:Q4** | $28,962 | $77,714 | **72.9%** | 疫情前 | | **2021:Q4** | $53,522 | $83,633 | **61.0%** | 疫情刺激 + 房價飆漲 | | **2026:Q1** | $63,136 | $90,014 | **58.8%** | 當前 | 這張表揭示了一個令人窒息的故事。 **2003 到 2007 年**，底層 50% 的每戶負債從 $52,584 暴增到 $84,683——四年間增加了 61%。這正是次級房貸瘋狂擴張的時期。銀行把貸款塞給信用不佳的借款人，底層家庭的槓桿從 70% 飆升到 81.7%。 **2008 到 2010 年**，金融海嘯爆發。房價崩盤，但負債不會跟著消失。底層 50% 的資產縮水，但債務幾乎沒變，槓桿率一路飆到 **95.4%**——每 $100 的資產有 $95.4 是借來的，真正屬於自己的只剩 $4.6。每戶淨資產從危機前的 $25,278 暴跌到 $4,177。 **最驚人的數字：底層 50% 花了整整 13 年——從 2006:Q4 到 2019:Q2——才把每戶淨資產恢復到危機前的水平。** 十三年。一個孩子從出生到上國中的時間。 ### 金融海嘯的逐季衝擊 | 季度 | 每戶淨資產 | 每戶資產 | 每戶負債 | 槓桿率 | | ------- | ------- | -------- | ------- | --------- | | 2006:Q4 | $25,278 | $102,372 | $77,094 | 75.3% | | 2007:Q4 | $19,025 | $103,708 | $84,683 | 81.7% | | 2008:Q2 | $15,882 | $101,131 | $85,249 | 84.3% | | 2008:Q4 | $9,698 | $95,957 | $86,258 | 89.9% | | 2009:Q1 | $6,908 | $93,626 | $86,718 | **92.6%** | | 2009:Q4 | $5,666 | $93,231 | $87,566 | **93.9%** | | 2010:Q4 | $4,177 | $89,879 | $85,702 | **95.4%** | | 2011:Q4 | $4,401 | $85,892 | $81,492 | 94.9% | | 2012:Q4 | $7,854 | $84,756 | $76,902 | 90.7% | 注意一件事：**資產從 $102,372 跌到 $84,756（跌 17%），但負債只從 $77,094 緩慢降到 $76,902（幾乎不動）。** 房價可以跌，但你欠銀行的錢一分都不會少。這就是槓桿的殘酷之處。 --- ## 五、資產組成的三十六年變遷 底層 50% 的資產組成在過去三十六年間有什麼變化？ ### 底層 50% 資產組成（佔該族群總資產比例） | 項目 | 1989 | 2000 | 2007 | 2012 | 2019 | 2026:Q1 | 趨勢觀察 | | ------ | ----- | ----- | --------- | ----- | ----- | -------- | -------------- | | 房地產 | 48.4% | 49.8% | **56.3%** | 48.8% | 49.2% | 46.6% | 2007泡沫期飆高，現略降 | | 耐久消費品 | 21.4% | 20.3% | 18.5% | 21.7% | 19.3% | 20.4% | 穩定在 \~20% | | 銀行存款 | 9.5% | 6.3% | 5.3% | 6.8% | 7.8% | 7.7% | 從 9.5% 降到 7.7% | | 股權 | 1.4% | 3.8% | 2.2% | 2.1% | 2.7% | **5.7%** | 近年改善但仍極低 | | DC 退休金 | 2.3% | 6.0% | 4.9% | 5.8% | 7.0% | 6.6% | 401(k) 普及後增長 | | DB 退休金 | 7.6% | 5.4% | 3.4% | 4.4% | 4.2% | 4.7% | 傳統退休金式微 | 有一個值得注意的正面趨勢：**底層 50% 的股權持有比例從 1989 年的 1.4% 上升到 2026:Q1 的 5.7%。** 這很可能和 401(k) 的普及、零佣金券商（如 Robinhood）的出現，以及疫情期間的散戶投資熱潮有關。 但 5.7% 依然微不足道。頂層 0.1% 的股權佔資產的 52.7%。差距是 9 倍以上。 另一個趨勢是 DB 退休金（確定給付制）的萎縮——從 7.6% 降到 4.7%。這反映的是整個美國退休制度從「公司保障」轉向「自己負責」的大趨勢。對底層家庭來說，這意味著退休保障從一個確定的承諾，變成了一個不確定的帳戶數字。 ### 底層 50% 的 CAGR：你的資產跑多快？（1989:Q3 → 2026:Q1，36.5 年） | 項目 | 底層 50% CAGR | 中產 40% CAGR | Top 0.1% CAGR | | --------- | ----------- | ----------- | ------------- | | **每戶淨資產** | **3.9%** | **4.4%** | **6.8%** | | 股權 | 9.2% | 8.2% | 10.9% | | 房地產 | 5.0% | 5.3% | 7.5% | | 通膨（CPI） | \~2.7% | \~2.7% | \~2.7% | 底層 50% 的淨資產 CAGR 只有 3.9%。扣除通膨 2.7% 後，實質 CAGR 只剩 \~1.2%。但更關鍵的是資產組合：46.6% 的資產在房地產（總值 CAGR 5.0%），20.4% 在消費耐久財（持續貶值），只有 5.7% 在股權（總值 CAGR 9.2%）。**你的 CAGR 取決於你的資產放在哪裡——而底層的資產放在了最慢的賽道上。** --- ## 六、兩個世界的對比：當底層遇見頂層 把底層 50% 和最富有 0.1% 放在一起比較，數字上的衝擊幾乎超出想像： ### 每戶平均值對比（2026:Q1） | 項目 | 底層 50% | 最富有 0.1% | 倍數差 | | --------- | ---------- | ---------------- | ----------- | | **總資產** | $153,150 | $185,987,670 | **1,214x** | | **淨資產** | $63,136 | $184,226,327 | **2,918x** | | 房地產 | $71,429 | $14,234,792 | 199x | | **股權與基金** | **$8,690** | **$97,957,441** | **11,272x** | | DC 退休金 | $10,161 | $1,137,279 | 112x | | 總負債 | $90,014 | $1,761,351 | 20x | | 房貸 | $46,055 | $863,669 | 19x | | 消費信貸 | $38,870 | $393,740 | 10x | **股權的差距是 11,272 倍。** 最富有 0.1% 的每戶平均持有 $9,796 萬的股票，底層 50% 平均持有 $8,690。 有意思的是，負債的倍數差（20x）遠小於資產的倍數差（1,214x）。這說明富人幾乎不借消費性的錢——他們的 $1,761,351 負債裡，大部分可能是用來購買投資性不動產或企業的槓桿，本質上是「好的負債」。底層的 $90,014 負債裡，超過 43% 是消費信貸——純粹的成本，不會產生任何報酬。 --- ## 七、全美財富蛋糕的切法 最後，讓我們從「佔全美份額」的角度，看看底層 50% 在這張大餅裡分到了什麼： ### 底層 50% 佔全美各類項目的份額 | 項目 | 底層 50% 擁有份額 | 底層 50% 的人口佔比 | 差距指標 | | -------- | ----------- | ------------ | --------- | | **淨資產** | **2.5%** | 50% | 0.05x | | 總資產 | 5.3% | 50% | 0.11x | | 房地產 | 9.9% | 50% | 0.20x | | 耐久消費品 | **23.7%** | 50% | 0.47x | | 股權與基金 | **1.1%** | 50% | 0.02x | | DB 退休金 | 2.7% | 50% | 0.05x | | DC 退休金 | 5.2% | 50% | 0.10x | | **消費信貸** | **51.8%** | 50% | **1.04x** | | 房屋貸款 | 22.5% | 50% | 0.45x | | 全部負債 | **30.4%** | 50% | 0.61x | 「差距指標」是該族群在某類資產/負債中的份額除以其人口佔比。1.0 代表「按人口比例持有」。底層 50% 在絕大多數資產類別中都遠低於 1.0——唯一超過 1.0 的是**消費信貸：1.04x**。 用白話說：**在整個美國經濟中，底層一半人口唯一「公平分配到」的東西，只有債務。** 他們只有全美 1.1% 的股票、2.5% 的淨資產、5.3% 的總資產——但他們扛了 51.8% 的消費信貸。 --- ## 八、疫情後的微光：底層 50% 正在好轉嗎？ 數據中有一線希望。 從 2019:Q4 到 2026:Q1，底層 50% 的每戶淨資產從 $28,962 增長到 $63,136——翻了一倍多。槓桿率從 72.9% 下降到 58.8%。淨資產份額從 1.7%（2019 年以前的低點）回升到 2.5%。 背後的推手主要是三個： **一、房價上漲。** 疫情期間和之後，美國房價大幅攀升。底層 50% 中擁有房產的家庭（儘管比例不高），其房產價值隨之水漲船高。 **二、消費信貸增速放緩。** 2020-2021 年的紓困金和消費減少，讓部分家庭得以償還一些高利率債務。 **三、股權持有的微幅增長。** 從 2.7% 上升到 5.7%（佔自身資產比例），反映出更多底層家庭開始接觸投資市場。 但這些改善是脆弱的。房價能漲也能跌（2007 年的教訓還歷歷在目），消費信貸在 2023-2026 年又開始攀升，而股市如果出現大幅修正，底層家庭剛建立起的微薄股權資產又會首當其衝——2026:Q1 全美股權市值已經季減 $1.3 兆，這是最新一筆提醒。 ```mermaid graph TD A["2010:Q4
谷底
每戶淨資產 $4,177
槓桿率 95.4%"] --> B["2016:Q4
$18,136
槓桿 79.7%"] B --> C["2019:Q4
$28,962
槓桿 72.9%"] C --> D["2021:Q4
$53,522
槓桿 61.0%
疫情刺激 + 房價飆漲"] D --> E["2026:Q1
$63,136
槓桿 58.8%"] F["花了 13 年
（2006→2019）
才恢復到危機前水準"] -.-> C G["風險因子"] --> G1["房價回落"] G --> G2["消費信貸再攀升"] G --> G3["股市修正"] G --> G4["經濟衰退"] ``` --- ## 九、老喬觀點：系統問題需要系統解法 看完底層 50% 的資產負債表，有幾個結論我認為無法迴避。 **第一，底層 50% 的問題不是「不夠努力」，而是結構性的資產配置困局。** 當你的六成七資產是房子和車子，你根本沒有「本金」去參與資本市場的增值。你每個月的收入先被房貸和消費信貸切走一大塊，剩下的勉強維持生活，能存下來投資的幾乎是零。 **第二，消費信貸是一台絞肉機。** 底層 50% 承擔全美超過一半的消費信貸——這些債務的利率通常是所有借貸中最高的。信用卡 22%、車貸 8%、學貸 6%——當你的資產報酬率趨近於零（存款利率 4-5%、房價增值 3-5%），而你的負債成本是 10-22%，這個方程式永遠解不出正數。 **第三，2008 年的教訓沒有被制度性地吸收。** 底層 50% 花了 13 年恢復到危機前水準——整整一個世代的時間。而在這 13 年間，頂層 1% 的淨資產不但恢復，還翻了一倍以上。如果下一次危機來臨，底層家庭還有 13 年可以等嗎？ **第四，也不全是壞消息。** 底層 50% 的股權持有從 1.4% 上升到 5.7%，槓桿率從 95.4% 的谷底恢復到 58.8%，這些都是實質進步。如果這個趨勢能持續，並且搭配更好的金融教育和更普惠的投資工具，底層家庭的財務體質有機會逐步改善。 但改善的速度，恐怕永遠追不上頂層的複利增長速度。這就是為什麼這不只是個人理財的問題，而是一個需要制度性回應的系統問題。 --- **資料來源：** * [美國聯邦準備理事會 分配式金融帳戶（DFA）原始數據](https://www.federalreserve.gov/releases/z1/dataviz/dfa/distribute/chart/) * [聯邦準備理事會 Z.1 金融帳戶最新發布（2026:Q1）](https://www.federalreserve.gov/releases/z1/current/recent_developments.htm) * [FRED: Share of Net Worth Held by the Bottom 50%](https://fred.stlouisfed.org/series/WFRBSB50215) --- _本文為「老喬報」美國人財富報告系列第三篇。所有計算均基於聯邦準備理事會 DFA 2026:Q1 版次（2026-06-18 發布）原始 CSV 數據，涵蓋 6,757 萬戶家庭的資產、負債與淨資產細項拆解；2026-08-19 依此版次校正全文數字。_ --- ## 常見問題 ### 美國底層 50% 家庭平均資產多少？ 依聯邦準備理事會 2026:Q1 資料，全美底層 50%（6,757 萬戶家庭）每戶平均淨資產 $63,136，資產面總計每戶平均 $153,150。 ### 美國底層 50% 家庭的資產主要是什麼？ 房地產佔 46.6%（每戶 $71,429），耐久消費品（車、家電等）佔 20.4%（每戶 $31,232）——合計 67.0% 是非金融資產，不能快速變現也不能拿去投資。 ### 美國底層 50% 家庭的存款加投資能撐多久？ 存款加股票加貨幣基金合計 $21,232，大約能撐 4.2 個月的生活開支。 ### 美國底層 50% 家庭的負債主要是什麼？ 每戶平均負債 $90,014，其中房屋貸款佔 51.2%（$46,055）、消費信貸（信用卡、學貸、車貸等）佔 43.2%（$38,870）。 ## 老喬的財富報告 系列整理頁面 老喬將自己與財富相關的所看所學，整理成系列資訊 分爲台灣篇與美國篇 ## 美國財富報告 [老喬的美國人財富報告：系列總覽](/p/8997) ## 台灣財富報告 [《老喬的台灣財富報告》系列入口在這裡](/p/8419) ## 常見問題 ### 美國底層 50% 家庭平均資產多少？ 依聯邦準備理事會 2026:Q1 資料，全美底層 50%（6,757 萬戶家庭）每戶平均淨資產 $63,136，資產面總計每戶平均 $153,150。 ### 美國底層 50% 家庭的資產主要是什麼？ 房地產佔 46.6%（每戶 $71,429），耐久消費品（車、家電等）佔 20.4%（每戶 $31,232）——合計 67.0% 是非金融資產，不能快速變現也不能拿去投資。 ### 美國底層 50% 家庭的存款加投資能撐多久？ 存款加股票加貨幣基金合計 $21,232，大約能撐 4.2 個月的生活開支。 ### 美國底層 50% 家庭的負債主要是什麼？ 每戶平均負債 $90,014，其中房屋貸款佔 51.2%（$46,055）、消費信貸（信用卡、學貸、車貸等）佔 43.2%（$38,870）。