--- title: "老喬解讀 中國信託 X BCG《2026 台灣超高資產客群財富洞察》｜2026/01報告發布" url: https://joelin.cc/p/8309 source: https://joelin.cc/p/8309 id: 8309 slug: "ctbc-bcg-taiwan-uhnw-wealth-insight-2026" pubDate: 2026-01-15 date_modified: 2026-08-19 updatedDate: 2026-08-19 schema_type: BlogPosting description: "老喬解讀中國信託 X BCG《2026 台灣超高資產客群財富洞察》：核心趨勢是資金從亞洲（不含日本）流向香港、新加坡、中東與歐美，本文並談一般投資人可以怎麼因應這個變化。" ai_summary: "中信×BCG《2026 台灣超高資產客群財富洞察》報告指出，台灣高資產客群（1 億元以上）2026 年約 12.3 萬人，預計 2029 年達 15.5 萬人；十億超高資產族群 2026 年 0.8 萬人、2029 年 1.1 萬人。整體個人財富 2025 年 217 兆元、2029 年預估 279 兆元；平均每人淨資產 2025 年 943 萬、2029 年 1,213 萬。高資產客群 2025–2029 年 CAGR 達 10%，遠超整體 6%。資金趨勢從亞洲流向香港、新加坡、中東與歐美；74% 高資產客群已持有境外資產。核心族群為 55–64 歲企業主（29%），資產配置採股債 1:1（各 50%）為主。" key_facts: ["2029 年高資產客群預計 15.5 萬人；十億超高資產 1.1 萬人", "2025–2029 年高資產 CAGR 10%、整體僅 6%；資金流出亞洲", "74% 高資產客群持有境外資產；核心族群為 55–64 歲企業主", "資產配置：股票 ETF 50%、債券 50%、不動產 28%"] categories: ["台灣財富報告系列", "商業/科技前沿參考", "關於財富與賺錢"] tags: ["台灣資產報告系列"] entity_ids: author: https://me.joelin.cc/#joe publisher: https://me.joelin.cc/#joelincc --- # 老喬解讀 中國信託 X BCG《2026 台灣超高資產客群財富洞察》｜2026/01報告發布 ## 摘要 中信×BCG《2026 台灣超高資產客群財富洞察》報告指出，台灣高資產客群（1 億元以上）2026 年約 12.3 萬人，預計 2029 年達 15.5 萬人；十億超高資產族群 2026 年 0.8 萬人、2029 年 1.1 萬人。整體個人財富 2025 年 217 兆元、2029 年預估 279 兆元；平均每人淨資產 2025 年 943 萬、2029 年 1,213 萬。高資產客群 2025–2029 年 CAGR 達 10%，遠超整體 6%。資金趨勢從亞洲流向香港、新加坡、中東與歐美；74% 高資產客群已持有境外資產。核心族群為 55–64 歲企業主（29%），資產配置採股債 1:1（各 50%）為主。 ### 重點 - 2029 年高資產客群預計 15.5 萬人；十億超高資產 1.1 萬人 - 2025–2029 年高資產 CAGR 10%、整體僅 6%；資金流出亞洲 - 74% 高資產客群持有境外資產；核心族群為 55–64 歲企業主 - 資產配置：股票 ETF 50%、債券 50%、不動產 28% 這份報告很有趣，上一次公佈的是 2024 年，這次同樣是由中國信託與 BCG 出的報告。 整個報告都是針對所謂的「超高資產」這群人來進行解讀與研究。 老喬將根據 2026 年的最新資料，帶大家來看看這份報告講了些什麼，以及有哪些東西有所變化。 想知道 1 億以下、一般家庭落在第幾階?回主篇〈[台灣家庭財富十階梯（10階級）](/p/7844)〉用十階梯定位器對照。 還有 身為在台灣社會中奮鬥的我們，應該可以做些什麼事情，來面對整個 AI 以及世界大趨勢的變化？ 報告回顧，中國信託重要的財富報告系列 * [2022 臺灣高資產客群財富報告｜中國信託 X 資誠](/p/5993) * [2024年中國信託 X BCG 的2024臺灣超高資產客群財富洞察報告](/p/5984) * [2025中國信託銀行臺灣高資產客群 財富報告｜2025/03](/p/6593) ## 趨勢：錢從亞洲流出 ![](https://image.joelin.cc/cdn-cgi/imagedelivery/0xu8EsaSar9n3zUKY5d7xw/migrations/wp/2026/01/2026%E4%B8%AD%E4%BF%A1%E9%AB%98%E8%B3%87%E7%94%A2_%E5%B1%95%E6%9C%9B%E6%9C%AA%E4%BE%86-%E8%B7%A8%E5%A2%83%E8%B2%A1%E5%AF%8C%E5%B0%87%E6%8C%81%E7%BA%8C%E6%88%90%E9%95%B7-%E6%B5%81%E5%85%A5%E5%90%84%E5%A4%A7%E9%87%91%E8%9E%8D%E4%B8%AD%E5%BF%83/hero) 依照中信的研究，接下來的資金趨勢其實就是從「亞洲（不含日本）」流向各地，例如香港、新加坡、中東、歐洲及美國等地，這將是一個重要的趨勢變化。 相對而言，亞洲（不含日本）這一塊的股市表現可能就不會那麼漂亮，整體本益比（P/E Ratio）也會相對較低，這是值得關注的地方。 至於資金流向哪些地區、當地的股市與發展會如何演變，也同樣值得深入思考。 對於一般投資人來說，如果想掌握這個趨勢，老喬覺得可以參考 Vanguard 或 iShares 等公司出產的全球性股市型 ETF 商品，這或許是可行的方法之一。 詳細可以參考老喬的一些老資料 * [FTSE Global All Cap Index 的地區佔比](/p/6311) * [全世界與美國以外世界的ETF比較：Vanguard Total International Stock ETF(VXUS) 與 Vanguard Total World Stock ETF（VT）的比較筆記](/p/6356) * [全世界市場ETF：iShares MSCI ACWI ETF（ACWI） 與 Vanguard Total World Stock ETF（VT）的比較筆記](/p/6354) ## 台灣人多有錢？先看總體財富與平均數據 ### 臺灣個人財富總額與平均每人淨資產（推算） > 假設人口數：2,300 萬人 > 單位：新臺幣 > 1 兆 = 1,000,000,000,000 元 | 年份 | 個人財富總額（兆元） | 平均每人淨資產（萬元） | 平均每人淨資產（約值） | | ---- | ---------- | ----------- | ----------- | | 2021 | 186 | 808 | 約 808 萬元 | | 2025 | 217 | 943 | 約 943 萬元 | | 2029 | 279 | 1,213 | 約 1,213 萬元 | ![](https://image.joelin.cc/cdn-cgi/imagedelivery/0xu8EsaSar9n3zUKY5d7xw/migrations/wp/2026/01/2026%E4%B8%AD%E4%BF%A1%E9%AB%98%E8%B3%87%E7%94%A2_%E9%A0%90%E6%9C%9F2029%E5%B9%B4%E8%87%BA%E7%81%A3%E5%80%8B%E4%BA%BA%E8%B2%A1%E5%AF%8C%E7%B8%BD%E9%A1%8D%E9%81%94%E5%88%B0%E6%96%B0%E8%87%BA%E5%B9%A3%E7%B4%84279%E5%85%86%E5%85%83/hero) 上面這個資料，如果你去對比主計處在 2024 年公布的資料，你會發現差異其實還蠻大的。 這份資料主要的研究基準如下： 1. 以「家戶」為單位（一個單位大概是 2.8 個人） 2. 平均值是 1,638 萬 3. 中位數是 894 萬 這些數據與主計處的數字有些微差異，這邊提供給大家參考。 ### 台灣一般人的財富狀況，家庭財富數據，平均值1638萬元，中位數894萬元 詳細內容整理在文章中：[台灣家庭財富數據，平均值1638萬元，中位數894萬元-你家有多少錢？是不是有錢人？在台灣站在什麼位子上｜2024年主計處資料](/p/5956) ## 台灣整體民眾，對比高資產、超高資產族群的CAGR(年化報酬率) ![](https://image.joelin.cc/cdn-cgi/imagedelivery/0xu8EsaSar9n3zUKY5d7xw/migrations/wp/2026/01/2026%E4%B8%AD%E4%BF%A1%E9%AB%98%E8%B3%87%E7%94%A2_%E9%AB%98%E8%B3%87%E7%94%A2%E5%AE%A2%E7%BE%A4%E5%80%8B%E4%BA%BA%E8%B2%A1%E5%AF%8C%E7%B8%BD%E9%A1%8D%E9%A0%90%E6%9C%9F2029%E5%B9%B4%E9%81%94%E5%88%B0%E7%B4%8459%E5%85%86%E5%85%83/hero) ### 高資產客群與整體財富 CAGR 對照表 （單位：年複合成長率 %） | 客群別 | 2021–2025 CAGR | 2025–2029 CAGR | | ------------- | -------------- | -------------- | | 整體高資產客群（億元以上） | 7% | 10% | | 十億超高資產客群 | 7% | 11% | | 億元高資產客群 | 6% | 10% | | 臺灣整體個人財富 | 4% | 6% | 高資產客群與整體財富成長率的文字註記說明（CAGR） 從年複合成長率（CAGR）來看，高資產客群的財富累積速度，明顯高於臺灣整體個人財富的成長表現，而且這個差距在 2025 年之後進一步擴大。 在 2021 至 2025 年期間，整體高資產客群（資產淨值 1 億元以上）的年複合成長率約為 7%。其中，十億超高資產客群的成長率同樣約為 7%，顯示在此階段，高資產內部尚未出現明顯分化；億元高資產客群的年複合成長率約為 6%，略低於十億級客群。相較之下，臺灣整體個人財富的年複合成長率僅約 4%。 進入 2025 至 2029 年的預期期間後，差異明顯拉大。整體高資產客群的年複合成長率提高至約 10%；十億超高資產客群的成長速度最快，年複合成長率達 11%；億元高資產客群的年複合成長率亦提升至 10%。但臺灣整體個人財富的年複合成長率，僅約 6%。 整體而言，這組數據顯示，在未來數年中，高資產族群的財富成長速度不僅持續快於整體社會平均，且資產等級越高，累積速度越快，使得財富集中度隨時間推進而進一步提高。 ### 對比老喬的美股投資報酬，好像還追得上這群有錢人 延伸閱讀：[老喬的美股資產報酬整理](/p/1653) 歡迎你去看一下老喬的美股資產報酬整理。如果是單純就老喬自己 10 年的 CAGR（年複合成長率）來講，其實是追得上這一群所謂的高資產和超高資產人群的。 但如果你不是以股市為核心，就要蠻擔心的，原因如下： 1. 台灣整體個人財富增長：接下來預計僅約 4%。 2. 台股歷年平均增長幅度：大約落在 6% 左右。 3. 高資產族群增長：有錢人的資產增長都在 10% 以上。 我覺得這對資產不多的人（我自己定義在 3,000 萬以下）來說是蠻大的挑戰。如果投資心態太過保守，基本上就連大盤都很難跟得上，更何況是那些高資產族群。 因此，貧富差距與相對階級的差異，接下來在社會上只會越來越明確、越來越大。老喬覺得，大家還是多關注股市或各式各樣的發展機會，這是一個更有建設性，且能提高個人整體資產的方向。 ## 高資產人群，預計在2029年達到15.5萬人、多半有佈局海外資產 ![](https://image.joelin.cc/cdn-cgi/imagedelivery/0xu8EsaSar9n3zUKY5d7xw/migrations/wp/2026/01/2026%E4%B8%AD%E4%BF%A1%E9%AB%98%E8%B3%87%E7%94%A2_%E9%AB%98%E8%B3%87%E7%94%A2%E5%AE%A2%E7%BE%A4%E4%BA%BA%E6%95%B8%E9%A0%90%E6%9C%9F2029%E5%B9%B4%E9%81%94%E5%88%B0%E7%B4%8415.5%E8%90%AC%E4%BA%BA/hero) ### 臺灣高資產客群人數結構整理（億元以上） （單位：萬人） | 年份 | 億元高資產族群人數 | 十億超高資產族群人數 | 高資產客群總人數 | | ---- | --------- | ---------- | -------- | | 2021 | 10.0 | 0.6 | 10.6 | | 2025 | 11.5 | 0.8 | 12.3 | | 2029 | 14.4 | 1.1 | 15.5 | ### 有33%以上的高資產客群，將總資產的20%以上佈局於海外 ![](https://image.joelin.cc/cdn-cgi/imagedelivery/0xu8EsaSar9n3zUKY5d7xw/migrations/wp/2026/01/2026%E4%B8%AD%E4%BF%A1%E9%AB%98%E8%B3%87%E7%94%A2_74%E9%AB%98%E8%B3%87%E7%94%A2%E5%AE%A2%E6%88%B6%E6%8C%81%E6%9C%89%E5%A2%83%E5%A4%96%E8%B3%87%E7%94%A2/hero) ### 高資產客群是否持有境外資產（整理） （單位：%） | 分類狀態 | 比例 | 說明 | | ------------------- | --- | ---------------- | | 已持有境外資產（合計） | 74% | 高資產客群中，已有境外資產配置者 | | ├─ 境外資產占總資產低於 20% | 33% | 已跨境，但仍以境內資產為主 | | ├─ 境外資產占總資產 20%–50% | 26% | 跨境配置已成為重要資產組成 | | └─ 境外資產占總資產超過 50% | 15% | 超過一半資產配置於海外 | | 尚未持有境外資產，但已有規劃 | 14% | 目前未跨境，但正計畫配置 | | 無境外資產，且未規劃 | 12% | 完全以境內資產為主 | 從整體高資產客群來看，**境外資產配置已是主流行為**。目前約 **74% 的高資產客戶已持有境外資產**，顯示跨境投資不再是少數人的選項，而是多數高資產族群的基本配置之一。 在已持有境外資產的族群中，結構呈現明顯分層。 其中，**33% 的客戶雖已進行跨境配置，但境外資產占總資產比例仍低於 20%**，顯示其跨境行為仍偏向試水溫或風險分散用途。 另有 **26% 的客戶，其境外資產占總資產比例落在 20% 至 50% 之間**，代表跨境配置已成為其資產結構中的重要一環。 更進一步，有 **15% 的高資產客戶，超過一半的資產配置於海外**，顯示其資產布局已高度國際化。 另一方面，**尚未持有境外資產但已有規劃的客戶占 14%**。這代表即使目前仍完全以境內資產為主，但跨境配置已進入其未來規劃清單，具有高度潛在轉換性。 僅剩 **12% 的高資產客群目前既未持有境外資產，也尚未有明確規劃**，屬於相對少數。 整體而言，這張圖表反映出一個清楚的趨勢：對台灣高資產族群而言，**是否進行跨境配置已不再是「要不要」的問題，而是「配置多少、配置到哪裡」的差異**。 ### 老喬發現，台灣帳面上有一億元淨資產的人，其實都不只有這些數字 以「境內資產固定為 1 億」回算：境外資產與總資產區間（NTD） > * 高資產第一門檻 = **境內資產 1 億元**（這 1 億算在境內） > * 境外占比 = 境外資產 ÷（境內資產 + 境外資產） | 境外資產占總資產比例 | 境內資產（固定） | 境外資產（回算區間） | 總資產（回算區間） | | ---------- | ----------- | ------------------------ | --------------------------- | | < 20% | 100,000,000 | 0 ～ < 25,000,000 | 100,000,000 ～ < 125,000,000 | | 20% ～ 50% | 100,000,000 | 25,000,000 ～ 100,000,000 | 125,000,000 ～ 200,000,000 | | ≥ 50% | 100,000,000 | ≥ 100,000,000 | ≥ 200,000,000 | 計算註記（簡短） * 設境內資產 = 1 億，境外資產 = x * 總資產 T = 1億 + x * 境外占比 = x / (1億 + x) 因此： * 若境外占比 < 20% ⇒ x < 25,000,000（境外少於 2,500 萬；總資產少於 1.25 億） * 若境外占比 20%～50% ⇒ x 介於 2,500 萬～1 億；總資產介於 1.25 億～2 億 * 若境外占比 ≥ 50% ⇒ x ≥ 1 億；總資產 ≥ 2 億 ## 淨資產一億以上的主要族群為55\~64歲的企業主 ![](https://image.joelin.cc/cdn-cgi/imagedelivery/0xu8EsaSar9n3zUKY5d7xw/migrations/wp/2026/01/2026%E4%B8%AD%E4%BF%A1%E9%AB%98%E8%B3%87%E7%94%A2_%E8%87%BA%E7%81%A3%E9%AB%98%E8%B3%87%E7%94%A2%E7%9A%84%E6%A0%B8%E5%BF%83%E6%97%8F%E7%BE%A4-%E4%BE%9D%E5%B9%B4%E9%BD%A1%E5%88%86/hero) ### 高資產客群年齡分布（依年齡劃分） （單位：%） | 年齡區間 | 佔比 | | ------- | ----- | | 25–34 歲 | 5% | | 35–44 歲 | 18% | | 45–54 歲 | 21% | | 55–64 歲 | 29% | | 65–74 歲 | 23% | | 75–84 歲 | （未標示） | | 85 歲以上 | 5% | * 圖表標題為「依年齡劃分（單位：%）」。 * 圖中以虛線特別標示 **55–64 歲**，顯示其為高資產客群中佔比最高的核心年齡層（29%）。 * 65–74 歲區間標示為 **23%**，為次高佔比族群。 * 圖中未明確標示 **75–84 歲** 的獨立百分比，推測可能與視覺合併呈現或未單獨列值，原始數據仍以報告圖表為準。 ![](https://image.joelin.cc/cdn-cgi/imagedelivery/0xu8EsaSar9n3zUKY5d7xw/migrations/wp/2026/01/2026%E4%B8%AD%E4%BF%A1%E9%AB%98%E8%B3%87%E7%94%A2_%E8%87%BA%E7%81%A3%E9%AB%98%E8%B3%87%E7%94%A2%E7%9A%84%E6%A0%B8%E5%BF%83%E6%97%8F%E7%BE%A4-%E4%BE%9D%E8%81%B7%E6%A5%AD%E5%88%86/hero) ### 高資產客群職業分布（依職業別劃分） （單位：%） | 職業類別 | 佔比 | | ---------- | --- | | 企業主（第一代） | 30% | | 企業主（第二／三代） | 25% | | 企業高階管理人 | 11% | | 專業投資人士 | 8% | | 專業持照人士 | 3% | | 退休人士 | 15% | | 全職家管 | 6% | | 其他 | 3% | * 圖表標題為「依職業別劃分（單位：%）」。 * 企業主合計（第一代＋第二／三代）占 **55%**，顯示企業經營背景為高資產客群的核心來源。 * 企業高階管理人與專業投資人士合計 **19%**，屬於非企業主但具高度資本或決策能力的族群。 * 退休人士、全職家管與其他類型合計 **24%**，反映部分高資產客群已進入資產管理或非第一線工作狀態。 ### 這群人高資產的人錢放哪裡？ 老喬認為，高資產族群的資產配置方式對於所有人來說，都是非常有參考價值的標的。 從數據中可以看到，他們的資產配置邏輯主要如下： 1. 核心投資組合： (a) 股票與 ETF：50% (b) 債券型商品：50% 這反映出這群人的投資意願雖然積極，但配置上趨於保守，基本上可以理解成一種「股債配比 1:1」的運作結構。 2. 不動產配置： 這一群人的不動產（含海外與台灣）在 28%。雖然這與台灣財富報告中，不動產佔比約 20% 的數據略有差距，但這種配置邏輯仍是我們一般人最值得注意的基本參考架構。 ![](https://image.joelin.cc/cdn-cgi/imagedelivery/0xu8EsaSar9n3zUKY5d7xw/migrations/wp/2026/01/2026%E4%B8%AD%E4%BF%A1%E9%AB%98%E8%B3%87%E7%94%A2_%E9%AB%98%E8%B3%87%E7%94%A2%E5%AE%A2%E6%88%B6%E7%9A%84%E9%85%8D%E7%BD%AE%E9%82%8F%E8%BC%AF-%E5%81%8F%E5%A5%BD%E5%A2%9E%E6%8C%81%E8%82%A1%E7%A5%A8-ETF-%E5%82%B5%E5%88%B8-%E7%8F%BE%E9%87%91%E7%AD%89%E4%B8%BB%E6%B5%81%E9%A1%9E%E5%88%A5/hero) 2025 年高資產客群資產配置優先增持項目 （單位：%） | 資產類別 | 優先考慮增持比例 | | ---------- | -------- | | 股票與 ETF | 50% | | 債券型商品 | 49% | | 現金與短天期票券 | 35% | | 結構型商品 | 28% | | 不動產（台灣／海外） | 28% | | 保單與年金型產品 | 18% | | 私募產品 | 14% | | 黃金等保值資產 | 13% | | 加密資產 | 10% | | 藝術品與收藏品 | 4% | | 大宗商品 | 4% | 重點解讀 * **主流金融資產仍為核心**：股票與 ETF（50%）與債券型商品（49%）幾乎並列第一，顯示高資產客群在 2025 年的配置思維，仍以流動性高、可規模化配置的資產為主軸。 * **現金部位明顯受到重視**：現金與短天期票券達 35%，反映在不確定環境下，保留彈性與等待進場時機的重要性。 * **風險與收益結構化配置並存**：結構型商品（28%）與不動產（28%）屬於中段配置，兼顧收益設計與長期資產配置需求。 * **保值與另類資產屬輔助角色**：黃金（13%）、加密資產（10%）、私募產品（14%）顯示有配置需求，但非整體策略核心。 * **非金融收藏型資產占比最低**：藝術品與收藏品、大宗商品皆為 4%，屬於高度個人偏好或小比例配置項目，而非主流選項。 ## 超高資產族群（10億以上）的人群輪廓 ![](https://image.joelin.cc/cdn-cgi/imagedelivery/0xu8EsaSar9n3zUKY5d7xw/migrations/wp/2026/01/2026%E4%B8%AD%E4%BF%A1%E9%AB%98%E8%B3%87%E7%94%A2_%E5%8D%81%E5%84%84%E8%B6%85%E9%AB%98%E8%B3%87%E7%94%A2%E5%AE%A2%E6%88%B6%E4%B8%AD%E9%80%BE%E5%85%AD%E6%88%90%E7%82%BA%E4%BC%81%E6%A5%AD%E4%B8%BB/hero) 老喬看這份關於「十億超高資產」客群的報告，感覺是：如果你想累積財富，創業依然是比較有機會的路徑。 這群超高資產人士靠時間累積的復利效果非常驚人，主要原因如下： 1. 年齡分佈：85% 的人年齡在 45 歲以上。 2. 財富來源：除了經營公司，另一套系統就是金融投資。 (a) 經營公司獲利占 51% (b) 金融投資占 18% (c) 兩者加起來就占了財富來源的 70% 以上 反過來說，對於這群真正的有錢人，房地產投資的占比相對較低： 1. 整體平均約 10% 上下。 2. 十億超高資產族群則約 13%。 老喬認為房地產雖有其金融效應，但它在資產一億元以下的族群中，占比反而比較高。從各種資料來看，在最有錢的那 20% 人群中，房地產的占比其實都不高。考量到台北市的房價，持有成本極高，因此要達到真正的「大富」，通常不是靠房子。 對這群人而言，房地產更多是提供一種穩定性，是心理上讓人感到平衡的資產之一。所以要不要買房，這點真的看個人需求，這也是老喬自己最真實的感受。 本圖分為三個面向比較 **「億元高資產」** 與 **「十億超高資產」** 客群： 1. 職業結構 2. 年齡分布 3. 主要財富累積來源 ### 職業結構比較（單位：%） | 職業類型 | 億元高資產 | 十億超高資產 | | --------- | ----- | ------ | | 企業主（一代） | 25% | 40% | | 企業主（二／三代） | 27% | 21% | | 企業高階管理人 | 11% | 10% | | 專業投資人士 | 8% | 9% | | 專業持照人士 | 2% | 3% | | 退休人士／全職家管 | 16% | 12% | | 其他 | 2% | 1% | * **十億超高資產客群高度集中於企業主**：一代企業主占 40%，二／三代企業主 21%，合計超過六成。 * 相較之下，億元高資產族群的結構較分散，企業主比例雖高，但退休人士與其他身分占比仍明顯。 ### 年齡分布比較（單位：%） | 年齡區間 | 億元高資產 | 十億超高資產 | | ------- | ----- | ------ | | 45 歲以下 | 27% | 15% | | 45–64 歲 | 52% | 46% | | 65–74 歲 | 16% | 35% | | 75 歲以上 | 5% | 4% | 年齡分布重點說明 * **十億超高資產客群明顯年長化**：45 歲以上合計超過 80%，其中 65–74 歲占比高達 35%。 * 億元高資產族群仍保有一定比例的中壯年與成長型客群（45 歲以下 27%）。 ### 主要財富累積來源比較（單位：%） | 財富來源 | 億元高資產 | 十億超高資產 | | ----------- | ----- | ------ | | 經營公司獲利（如股利） | 41% | 51% | | 公司上市或企業出售 | 2% | 4% | | 金融投資收益與獲利 | 23% | 18% | | 房地產投資 | 9% | 7% | | 財產繼承 | 14% | 13% | | 薪資收入 | 13% | 6% | 財富來源重點說明 * **十億超高資產客群的財富高度來自「企業經營與資本事件」**： * 公司經營獲利（51%）＋企業上市／出售（4%）合計 **55%**。 * 億元高資產族群的財富來源相對多元，金融投資、薪資、繼承仍占一定比重。 * 薪資收入在十億等級幾乎不再是主要來源（僅 6%），顯示已完全脫離勞務型收入結構。 ### 整體關鍵結論（濃縮版） * **十億超高資產 ≠ 放大版的億元高資產** * 他們是： * 年齡更高 * 更集中於企業主 * 財富高度來自企業經營與投資退出 * 這代表在溝通、產品設計與服務邏輯上， **十億超高資產客群本質上是一個「企業治理與資本配置族群」，而非單純投資理財族群。** ## 錢放海外是常態，資產越多就越常見 當資產規模進入十億等級，是否配置境外資產已不再是選擇題，而是幾乎必然的結構性結果。 ![](https://image.joelin.cc/cdn-cgi/imagedelivery/0xu8EsaSar9n3zUKY5d7xw/migrations/wp/2026/01/2026%E4%B8%AD%E4%BF%A1%E9%AB%98%E8%B3%87%E7%94%A2_%E9%AB%98%E9%81%9486%E7%9A%84%E8%B6%85%E9%AB%98%E8%B3%87%E7%94%A2%E5%AE%A2%E6%88%B6%E6%8C%81%E6%9C%89%E5%A2%83%E5%A4%96%E8%B3%87%E7%94%A2/hero) 高資產 vs 十億超高資產客群「境外資產配置狀況」整理 （單位：%） ### 境外資產持有結構比較 | 境外資產狀況 | 億元高資產 | 十億超高資產 | | ------------- | ----- | ------ | | 是，且占總資產超過 50% | 12% | 21% | | 是，占總資產 20–50% | 23% | 31% | | 是，但占總資產低於 20% | 34% | 34% | | 尚未持有，但未來可能有規劃 | 16% | 10% | | 無跨境資產 | 16% | 4% | ### 境外資產「已配置」比例 * **億元高資產**： 12% + 23% + 34% = **69%** * **十億超高資產**： 21% + 31% + 34% = **86%** ### 境外資產「高度配置（≥20%）」比例 * **億元高資產**： 12% + 23% = **35%** * **十億超高資產**： 21% + 31% = **52%** 文字化重點說明 * 在億元等級高資產族群中，約 **69% 已持有境外資產**，但其中多數仍屬於「低於 20%」的試水或分散型配置。 * 進入十億超高資產層級後，**境外資產配置幾乎成為標準配備（86%）**，且資產配置深度明顯拉高。 * **超過一半（52%）的十億超高資產客群，已有至少 20% 的資產配置在海外**，其中 **21% 更是將超過一半資產放置於境外**。 * 相較之下，「完全沒有跨境資產」的比例，從億元高資產的 **16%**，大幅下降至十億超高資產的 **4%**，幾乎消失。 * 這代表 **境外資產並非單純的投資選項，而是隨著資產規模擴大，逐步轉變為風險管理、制度配置與家族結構的一部分**。 > 這個「錢先出去、人還留著」的行為，在國際的富豪移民報告裡也看得到同樣的轉向： > > * 👉 [富豪移民 2026：有錢人不再搬家，改建「主權投資組合」——亨利私人財富移民報告解讀](/p/100099) ## 關於「私人銀行」與「家族辦公室」的角色分工仍 關於私人銀行與家族辦公室之間的差異與內容，老喬覺得自己的理解還比較不多。 剛好有另外一份報告在討論這件事情，我就把這個主題移到另外一個報告裡面，來幫大家做整理。 ## 報告的基本資料 * 共回收196份有效樣本 * 研究作業於2025年7月至9月進行 ## 名詞定義 老喬這幾年在研究這些報告時發現，大家對於定義的理解有時並不一致。以下是這份報告中針對幾個重要名詞的定義，這也是整個報告用來分類的核心，所以我先將其整理下來。 請先看過這些內容，到時候對於討論問題才不會產生疑問： ### 高資產客群定義 **高資產客群**： 本報告所定義的高資產客群，指「個人」「境內外」「資產淨值」「超過新臺幣一億元以上」者，並可依資產淨值規模、財富來源與企業傳承代序進行細分如下： 老喬把，高資產客群的定義都用引號框起來， 分別是： * 個人 * 境內外 * 資產淨值 * 超過新台幣 1 億元以上。 #### 依資產規模細分 * 億元高資產客群：財富介於新臺幣一億元至十億元 * 十億超高資產客群：財富超過新臺幣十億元 #### 依資產分布細分 * 有境外資產註客群 * 無境外資產客群 #### 依財富來源細分 * 高資產企業主：主要財富來源為公司經營獲利 * 高資產非企業主：排除企業主身分之高資產族群，如企業高階經理人、專業投資人士、專業執業人士（會計師、律師、醫師等） #### 依傳承代序細分 * 創富一代：企業創辦人或第一代企業主 * 新富世代：承接家族企業或財富的第二、第三代 #### 財富與資產計算說明 本報告中所呈現的「臺灣整體個人財富」及「高資產客群個人財富」，其「財富」定義為**資產淨值**，即金融資產與不動產的總額，扣除負債與貸款餘額後之淨值。 * **金融資產**包括：現金、存款、保險、股票、基金、債券，以及透過金融機構進行的境外投資。 * **不動產**包括：自住與投資性不動產。 若報告中未特別註明幣別，資產與投資金額皆以新臺幣計價。 所有數據均採四捨五入原則處理。 ## 資料來源 * 2026 臺灣超高資產客群財富洞察報告： 📍 這篇是台灣財富拼圖的其中一塊。想知道自己站在台灣財富結構的哪一層、還有哪些資料可以看，從[老喬的台灣財富地圖](/p/8419)開始。