--- title: "老喬的中國股市投資績效紀錄｜2019~2026年" url: https://joelin.cc/p/7613 source: https://joelin.cc/p/7613 id: 7613 lang: zh-Hant slug: "china-stock-market-investment-performance-record" pubDate: 2025-09-03 date_modified: 2026-02-09 updatedDate: 2026-02-09 schema_type: BlogPosting description: "本篇是中國股市的成效紀錄，而且主要是證券戶頭，銀行理財要另外計算 所以績效篇幅會比較長，而且分兩段做紀錄" ai_summary: "老喬詳細紀錄 2019 年至今的中國股市投資成效。證券戶以 510300 滬深 300 ETF 為基準，2020-2024 間各年績效與大盤比較紀錄完整。銀行理財戶與大盤對比發現年化報酬只有 4.65%，銀行費用 0.3-1% 會再吃掉 6.5-21.5% 的報酬，導致翻倍需時 15-20 年。最終決定止損轉向 ETF 定期定額，強調在投資上管道選錯比市場輸更多。2025 年新買中證科創創業 50 ETF 加碼科技部分。" key_facts: ["中國銀行理財年化報酬僅 4.65%，遠低於大盤 6.02%", "銀行費用 0.3-1% 會再吃掉 6.5-21.5% 的報酬，拖長翻倍時間", "止損轉向 ETF 定期定額，管道選擇比市場表現更關鍵"] categories: ["商業/科技前沿參考", "股市風雲錄", "關於財富與賺錢"] tags: ["joelin.cc", "股市風雲錄"] mentions: - name: "滬深300" sameAs: ["https://www.wikidata.org/wiki/Q925897"] - name: "招商" sameAs: ["https://www.wikidata.org/wiki/Q1073327"] changelog: [{"date":"2025.09.03","note":"文章發佈"},{"date":"2025.10.01","note":"數據更新、基本概念文字"},{"date":"2025.10.31","note":"數據更新"},{"date":"2025.11.23","note":"更新相關文章"},{"date":"2025.11.29","note":"更新資料"},{"date":"2025.12.31","note":"更新資料"},{"date":"2026.02.07","note":"更新資料"}] entity_ids: author: https://me.joelin.cc/#joe publisher: https://me.joelin.cc/#joelincc --- # 老喬的中國股市投資績效紀錄｜2019~2026年 ## 摘要 老喬詳細紀錄 2019 年至今的中國股市投資成效。證券戶以 510300 滬深 300 ETF 為基準，2020-2024 間各年績效與大盤比較紀錄完整。銀行理財戶與大盤對比發現年化報酬只有 4.65%，銀行費用 0.3-1% 會再吃掉 6.5-21.5% 的報酬，導致翻倍需時 15-20 年。最終決定止損轉向 ETF 定期定額，強調在投資上管道選錯比市場輸更多。2025 年新買中證科創創業 50 ETF 加碼科技部分。 ### 重點 - 中國銀行理財年化報酬僅 4.65%，遠低於大盤 6.02% - 銀行費用 0.3-1% 會再吃掉 6.5-21.5% 的報酬，拖長翻倍時間 - 止損轉向 ETF 定期定額，管道選擇比市場表現更關鍵 本篇是中國股市的成效紀錄，而且主要是證券戶頭，銀行理財要另外計算 所以績效篇幅會比較長，而且分兩段做紀錄 比較基準是 Huatai-PB CSI 300 ETF 510300 是一隻追蹤滬深300的ETF 目前這樣還挺麻煩的，之後還想要找方法把銀行理財端的數據整合進來 ## 中國的證券帳戶績效 ### YTD比較，以年度來看｜2019\~現在 | Year | 510300 | 老喬年度報酬率 | 誰勝利？ | | ---- | -------- | ------- | ---- | | 2020 | 29.08% | 2.77% | ETF | | 2021 | \-4.04% | 11.27% | 老喬 | | 2022 | \-20.13% | \-0.31% | 老喬 | | 2023 | \-9.78% | 0.40% | 老喬 | | 2024 | 17.37% | 4.43% | ETF | | 2025 | 21.35% | % | | #### 2025年，YTD的每月數據比較 | Year | 510300 | 老喬年度報酬率 | 誰勝利？ | | ------- | ------ | ------- | ---- | | 2025/08 | 16.69% | 5.72% | ETF | | 2025/09 | 20.53% | 4.63% | ETF | | 2025/10 | 22.62% | 3.83% | ETF | | 2025/11 | 17.84% | 3.60% | ETF | | 2025/12 | 21.35% | 2.82% | ETF | ### 老喬以年化報酬(IRR)來看成效，以 510300為基準｜2019\~現在 | 年化報酬 | 510300 | 老喬-XIRR | | ---- | ------ | ------- | | 2025 | 5.80% | % | #### 2025 年的中國股市操作數據與方向紀錄 | Year/Month | 510300(成立以來) | 老喬-XIRR | | ---------- | ------------ | ------- | | 2025/08 | 5.66% | 4.34% | | 2025/09 | 5.90% | 4.09% | | 2025/10 | 5.99% | 3.90% | | 2025/11 | 4.23% | 3.60% | | 2025/12 | 5.80% | % | ## 老喬的銀行理財戶 老喬目前覺得中國的銀行端App，還是招商好用 ### 滬深300-易萬達ETF-年度 | Year | 510300(成立以來) | 老喬-XIRR | | ---- | ------------ | ------- | | 2025 | 5.8% | 5.51% | | 2026 | % | % | #### 滬深300-易萬達ETF-月度 | Year/Month | 510300(成立以來) | 老喬-XIRR | | ---------- | ------------ | ------- | | 2026/01 | 5.79% | 5.51% | | 2026/02 | | | | 2026/03 | | | | 2026/04 | | | | 2026/05 | | | | 2026/06 | | | | 2026/07 | | | | 2026/08 | | | | 2026/09 | | | | 2026/10 | | | | 2026/11 | | | | 2026/12 | | | ### 中證科創創業50ETF | Year/Month | 目前缺資料源 | 老喬-XIRR | | ---------- | ------ | ------- | | 2025/11 | % | \-9.48% | | 2025/12 | % | % | 一買就跌哈哈哈 ## 2025年的中國股市操作方向紀錄（證券戶+銀行理財戶） ### 2025/08小記 #中國股市 ，老喬第一次細算才發現，年化報酬只有 4.65%，翻倍要 15.5 年 三年前，因為沒有中國證券戶頭，我只能透過銀行的「基金聯動式」產品參與中國股市。這類產品本質上就是被動投資，所以理論上報酬應該和大盤接近。 細算後的結果： • 三年多下來，我的 XIRR 年化報酬率是 4.65%。 • 用 72 法則來算：要 15.5 年資產才能翻倍。 • 但對照大盤： #滬深300 近三年年化報酬率約 6.02%。我的報酬明顯低於大盤。 • 更麻煩的是：銀行產品還有額外的出場成本，約 0.3%～1%，會再吃掉 6.5%～21.5% 的報酬。 • 換算下來： • 4.35%（扣 0.3%）→ 16.6 年翻倍 • 3.65%（扣 1%）→ 19.7 年翻倍 結果就是：不但輸給大盤，還要額外被銀行費用再壓一刀，讓翻倍時間硬生生拖長 1～4 年。 所以我決定止損，轉向 ETF 定期定額重新開始。既然是 #被動投資 ，就該用最乾淨、最低成本的管道，讓時間與複利真正替我工作。 在投資上，管道選錯比市場輸更多。表面只差「零點幾個百分點」，長期卻會偷走你好幾年的複利成長。這就是我在中國股市的第一課。 👉 你自己在工作或生活上，有沒有過因為「懶得比較」或「管道選錯」，結果最後才發現多付出成本的經驗？ #老喬報 ### 2025/09小記 銀行理財買滬深300，最大的好處，是一次可以買零碎股票 在中國證券市場，中國的規定最少一次買100股（概念類似台灣的一張，其實是買1000股） 所以買東西都會要100的倍數 如果今天滬深300 一股是4元RMB，那麼最小額消費就是 400元人民幣 同理推斷 一股是500元RMB，那麼最小額消費就是 50,000元人民幣 而銀行理財，可以定額，所以可以做到每天買個10元人民幣 XDDD 不用管到底買到幾股 手續費會比較貴，但是好處是可以變成完全複製法 ### 2025/11小記 搞了半天，最後決定要開始買 中證科創創業50ETF 當作科技部分的加碼 但是是走銀行理財的方式 主要原因還是在最低購買單位 銀行端，可以走小額，但是常常買的方式進行 這樣可以更貼近完全複製法的成效（應該啦哈哈） ## 資料來源： 目前都用Morningstar做統一資料源，比較方便比較 滬深300: 替代指數對照用ETF 上海科創50： 深圳創業50： 中證科創創業50ETF，這個老喬我還找不到Morningstar的資料源 ## 老喬的台灣財富報告 系列整理頁面 老喬將自己與財富相關的所看所學，整理成系列資訊 叫做「老喬的台灣財富地圖」系列 不是為了給答案，而是讓人知道自己站在哪裡 希望這些資料，能讓你更了解自己 [《老喬的台灣財富報告》系列入口在這裡](/p/8419)