--- title: "新手也一次就會的 XIRR 報酬公式在台股、美股上面的應用，老喬詳解版" url: https://joelin.cc/p/6004 source: https://joelin.cc/p/6004 id: 6004 lang: zh-Hant slug: "xirr-return-formula-guide-taiwan-us-stocks" pubDate: 2024-10-24 date_modified: 2026-09-03 updatedDate: 2026-09-03 schema_type: BlogPosting description: "XIRR 用來算整體資產的報酬率，只要期初、期末總額與期間的存入提領就能算出來。本文說明 XIRR 與 IRR、TWR 差在哪，以及台股、美股帳戶結構不同時該怎麼套用這個公式。" ai_summary: "XIRR 是計算整體資產報酬率的公式，只需知道期初資產總額、期末資產總額、期間的提領和存入四項資料。XIRR 與 IRR 和 GCPR 不同，XIRR 無需固定時間間距，更有彈性。美股帳戶因為股市帳戶與現金帳戶合併，使用 XIRR 非常方便，只需記錄資產總額即可。計算邏輯涵蓋單純投入提領、部分現金持有、股利發放、股息再投資等五種情境。每個情境都遵循同樣邏輯：只在實際金流進出帳戶時紀錄，期末時計算總市場價值。" key_facts: ["XIRR計算需要期初、期末資產與進出", "XIRR比IRR和GCPR更靈活方便", "美股帳戶可直接用資產總額計算", "現金股利若不提領無需額外紀錄", "股息再投資與金流進出是關鍵差異"] categories: ["商業/科技前沿參考", "讀書心得資料整理", "關於財富與賺錢"] tags: ["關於財富與賺錢"] authorship: origin: written ai_role: assist mentions: - name: "Firstrade" sameAs: ["https://www.wikidata.org/wiki/Q5454289"] - name: "嘉信理財" sameAs: ["https://www.wikidata.org/wiki/Q1066028"] - name: "星巴克" sameAs: ["https://www.wikidata.org/wiki/Q37158"] changelog: [{"date":"2024.10.24","note":"文章發佈"},{"date":"2026.09.03","note":"補「用 XIRR 計算機」段落連結 tools.joelin.cc/xirr-calculator/，正文標題階層 H1 改 H2","by":"ai"}] entity_ids: author: https://me.joelin.cc/#joe publisher: https://me.joelin.cc/#joelincc --- # 新手也一次就會的 XIRR 報酬公式在台股、美股上面的應用，老喬詳解版 ## 摘要 XIRR 是計算整體資產報酬率的公式，只需知道期初資產總額、期末資產總額、期間的提領和存入四項資料。XIRR 與 IRR 和 GCPR 不同，XIRR 無需固定時間間距，更有彈性。美股帳戶因為股市帳戶與現金帳戶合併，使用 XIRR 非常方便，只需記錄資產總額即可。計算邏輯涵蓋單純投入提領、部分現金持有、股利發放、股息再投資等五種情境。每個情境都遵循同樣邏輯：只在實際金流進出帳戶時紀錄，期末時計算總市場價值。 ### 重點 - XIRR計算需要期初、期末資產與進出 - XIRR比IRR和GCPR更靈活方便 - 美股帳戶可直接用資產總額計算 - 現金股利若不提領無需額外紀錄 - 股息再投資與金流進出是關鍵差異 ## 文章發佈日與更新日資訊 本文在October 24, 2024發佈，最新更新日期為 May 07, 2026 ，資料由 老喬 更新。 XIRR是很方便計算投報率的公式，只要你知道正確的投入時間與金額 電腦就可以幫你算出來～ 但是XIRR在美股、台股上的資料格式使用邏輯不同 所以才有這篇整理 老喬先科普一下XIRR ## XIRR是什麼？ XIRR用來計算整體資產的報酬率。 XIRR的計算容易，只需要有以下四種資料就能夠記算 * 期初的資產總額（金融資產+現金） * 期末的資產總額（金融資產+現金） * 期間的提領 * 存入 操作計算可以參考官方 [Microsoft XIRR 函數說明](https://support.microsoft.com/zh-tw/office/xirr-%25E5%2587%25BD%25E6%2595%25B8-de1242ec-6477-445b-b11b-a303ad9adc9d) 或是接看下去老喬的範例 ### XIRR、IRR、GCPR之間的差異 XIRR最好用 IRR 必須要固定時間的間距 GCPR 是看單筆的報酬 這三個是「個人視角」的指標。 如果你看到的是基金、投顧、私募的對外揭露，他們用的不是 XIRR， 而是 [TWR（時間加權報酬率）](/p/8097)——一個刻意把投資人行為剝離掉、只評估操盤策略本身的指標。 ### XIRR越高越好嗎？ 是啊 只是這不能跟自己比，要記得去跟市場作比較，不然沒意義 ### 老喬為什麼用XIRR做計算 因為紀錄的東西少，又可以直接使用Excel, Google sheet 做紀錄，快又方便 老喬的資金進出時間很不一定，XIRR只要有日期就好，比起其他公式，彈性又方便 ### 不想手算？用 XIRR 計算機 如果不想自己開 Excel 拉 XIRR 函數，老喬做了一個線上工具：[XIRR 計算機](https://tools.joelin.cc/xirr-calculator/)。把每一筆金流的日期與金額貼上去（存入記負數、期末市值記正數），就會直接算出你的年化報酬率，不用自己記公式或排資料格式。下面的台股、美股計算題，都可以拿這個工具對答案。 ## XIRR在美國股市上的應用計算題 XIRR在計算美國股市報酬時，簡單又好用。 因為美國的制度，股市帳戶與現金帳戶，是合在一起的 舉例來說，老喬自己在使用Firstrade、嘉信理財的時候 只要看資產總額，就會加總 現金購買力 與 股票市值 這樣的結構，在運用XIRR上非常的方便 ### XIRR範例Ａ：放入帳戶1000元資金，全部購買股票，一年後全部結清 步驟邏輯 * 2022/11/15 投入 1,000到帳戶，全部買股票 * 假設當天1,000全部都買股票了，沒有現金剩下來 * 2023/11/14 股票全部賣出，市場價值為 1,800 * XIRR會長成這樣：XIRR(價值,日期) * 價值就是 -1000, 1800的數字 * 日期就是下面兩個日期 ![](https://image.joelin.cc/cdn-cgi/imagedelivery/0xu8EsaSar9n3zUKY5d7xw/migrations/wp/2024/10/%E6%88%AA%E5%9C%96-2024-10-24-%E6%99%9A%E4%B8%8A10.28.02/hero) ### XIRR範例Ｂ：放入帳戶1000元資金，花了700購買股票，300元本金放著，一年後全部結清 與前面案例不一樣的地方，此時不是全部資金都買股票，那麼在跑XIRR時會有差異嗎？ 其實沒差，但為了區分兩個案例的數字，這邊假設最終報酬從1800變為1500吧 步驟邏輯 * 2022/11/15 投入 1,000到帳戶 * 700元買股票，剩下300元現金 * 因為現金並沒有從帳戶中挪移，所以不需要紀錄金流的進出 * 2023/11/14 股票全部賣出，市場價值為 1,500 * XIRR會長成這樣：XIRR(價值,日期) * 價值就是 -1000, 1500的數字 * 日期就是下面兩個日期 * 這邊XIRR之所以會變成50.17%，是因為市場價值變為 1,500了 ![](https://image.joelin.cc/cdn-cgi/imagedelivery/0xu8EsaSar9n3zUKY5d7xw/migrations/wp/2024/10/%E6%88%AA%E5%9C%96-2024-10-24-%E6%99%9A%E4%B8%8A10.32.40/hero) ### XIRR範例Ｃ：放入帳戶1000元資金，花了700購買股票，300元本金放著，中間發了一次現金股利50，一年後全部結清 首先要判斷的是，這個帳戶的金流有進出嗎？ 以該案例來說「中間發了一次現金股利50」，因為加總到帳戶中了，你只要在提領時一併計算即可，所以說 步驟邏輯 * 2022/11/15 投入 1,000到帳戶 * 700元買股票，剩下300元現金 * 因為現金並沒有從帳戶中挪移，所以不需要紀錄金流的進出 * 2022/08/01 發放現金股利50 * 因為沒有提出帳戶，所以直接等最後一起結算就好 * 不需要紀錄特別事項 * 2023/11/14 股票全部賣出，市場價值為 1,500 * XIRR會長成這樣：XIRR(價值,日期) * 價值就是 -1000, 1500的數字 * 日期就是下面兩個日期 ![](https://image.joelin.cc/cdn-cgi/imagedelivery/0xu8EsaSar9n3zUKY5d7xw/migrations/wp/2024/10/%E6%88%AA%E5%9C%96-2024-10-24-%E6%99%9A%E4%B8%8A10.32.40/hero) 你會看到與範例Ｂ，在計算邏輯上完全一樣 除非在最後結算的市場價值有變動，否則完全不需要另外紀錄任何事 這是美股在使用XIRR上非常方便的地方 ### XIRR範例Ｄ：放入帳戶1000元資金，花了700購買股票，300元本金放著，中間發了一次現金股利50，採用股息再資計劃，一年後全部結清 要思考的一樣是，股息再投資計劃，有造成金流進出帳戶嗎？ 或是說對於你來說，有額外投入嗎？ 步驟邏輯 * 2022/11/15 投入 1,000到帳戶 * 700元買股票，剩下300元現金 * 因為現金並沒有從帳戶中挪移，所以不需要紀錄金流的進出 * 2022/08/01 發放現金股利50 * 現金股利自動再投資到股市上 * 因為沒有提出帳戶，所以直接等最後一起結算就好 * 不需要紀錄特別事項 * 2023/11/14 股票全部賣出，市場價值為 1,500 * XIRR會長成這樣：XIRR(價值,日期) * 價值就是 -1000, 1500的數字 * 日期就是下面兩個日期 ![](https://image.joelin.cc/cdn-cgi/imagedelivery/0xu8EsaSar9n3zUKY5d7xw/migrations/wp/2024/10/%E6%88%AA%E5%9C%96-2024-10-24-%E6%99%9A%E4%B8%8A10.32.40/hero) ### XIRR範例Ｅ：放入帳戶1000元資金，花了700購買股票，300元本金放著，中間發了一次現金股利50，採用股息再資計劃，中間提領300去買星巴克，一年後全部結清 這題狀態就很不相同，因為提領了300元去買星巴克 有金流離開帳戶了～ 步驟邏輯 * 2022/11/15 投入 1,000到帳戶 * 700元買股票，剩下300元現金 * 因為現金並沒有從帳戶中挪移，所以不需要紀錄金流的進出 * 2022/08/01 發放現金股利50 * 現金股利自動再投資到股市上 * 因為沒有提出帳戶，所以直接等最後一起結算就好 * 不需要紀錄特別事項 * 2023/04/21 提領300元去買星巴克 * 因為從帳戶中變現300元，所以這邊金流的呈現是正的 300 * 剩下的股票就繼續放著，直到最後由市場價賣出 * 2023/11/14 股票全部賣出，市場價值為 1,500 * XIRR會長成這樣：XIRR(價值,日期) * 價值就是 -1000,300,1500的數字 * 日期就是下面三個日期 * XIRR之所以增長，是因為取出現金300之後，報酬依然維持在1500 * 代表報酬更好，XIRR自然更高 ![](https://image.joelin.cc/cdn-cgi/imagedelivery/0xu8EsaSar9n3zUKY5d7xw/migrations/wp/2024/10/%E6%88%AA%E5%9C%96-2024-10-24-%E6%99%9A%E4%B8%8A10.47.32/hero) ## XIRR在台灣股市上的應用計算題 有時間再補吧～ ## 老喬的台灣財富報告 系列整理頁面 老喬將自己與財富相關的所看所學，整理成系列資訊 叫做「老喬的台灣財富地圖」系列 不是為了給答案，而是讓人知道自己站在哪裡 希望這些資料，能讓你更了解自己 [《老喬的台灣財富報告》系列入口在這裡](/p/8419)